Bitcoin Halving 2024 : la réduction des récompenses de minage de BTC va-t-elle à nouveau transformer moins en plus ?

Contenu

• Qu'est-ce que le Bitcoin Halving ?
• Les mécanismes de la réduction de moitié du Bitcoin
• Projection de l'impact sur les prix du halving du Bitcoin
• Évaluation de la réduction de moitié du Bitcoin ₿ : le bon et le mauvais
• L'impact de la réduction de moitié du Bitcoin sur les mineurs
• Compte à rebours avant l'impact : la prochaine réduction de moitié du Bitcoin en 2024
• La réduction de moitié du Bitcoin en 2024 : à quoi s'attendre ?
• Conclusion

Écrit par Werner Vermaak

Introduction

Tous les quatre ans, un événement cryptographique très attendu a lieu, expliquant la hausse inexorable du prix du Bitcoin depuis sa création en 2009 et incitant à conserver ses satoshis dans un portefeuille Bitcoin sécurisé comme CoolWallet. Après avoir déclenché une période haussière effrénée pendant trois cycles consécutifs, dont le plus important en 2021 après l' événement de 2020 , les attentes sont élevées pour le prochain halving du Bitcoin au deuxième trimestre 2024, probablement fin avril.

Voici ce qu'il faut savoir sur cette fonctionnalité extrêmement importante conçue par le génie de Satoshi Nakamoto qui pourrait très probablement être l'événement le plus important à comprendre dans toute la cryptographie.

Qu'est-ce que le Bitcoin Halving ?

Date de rédaction : 12 mai 2023

Le halving (ou halvening) du Bitcoin est une fonctionnalité intégrée à l'algorithme de Bitcoin qui intervient tous les quatre ans. Cet événement réduit de 50 % la récompense pour la confirmation des transactions Bitcoin (minage ), afin de préserver la rareté du Bitcoin et de gérer l'inflation. Lors du lancement de Bitcoin, les mineurs recevaient initialement 50 BTC tous les 210 000 blocs (environ 10 minutes), puis 25 BTC en 2012, puis 12,5 BTC en 2016, et enfin 6,25 BTC en 2020.

Selon le compteur NiceHash Bitcoin Halvening Countdown , début mai 2024, soit dans moins d'un an, la plus ancienne blockchain du monde verra ses récompenses une nouvelle fois réduites, cette fois à seulement 3,125 BTC par bloc. Ce processus se poursuivra jusqu'en 2140, date à laquelle le dernier Bitcoin sera miné. Après avoir déjà miné plus de 19 millions de Bitcoins sur les 21 millions maximums en moins de 15 ans, le siècle prochain et quelques changements ne verront que moins de 2 millions de BTC distribués aux mineurs, tandis que la difficulté de minage ne cessera d'augmenter.

Le processus de halving du Bitcoin assure une réduction progressive de l'émission de nouveaux bitcoins, ce qui entraîne une baisse du taux d'inflation. Cette offre restreinte, conjuguée à une demande croissante, est essentielle pour permettre au Bitcoin de se développer progressivement et d'assumer son rôle de réseau mondial de paiement numérique et décentralisé de pair à pair. Mais moins, est-ce plus dans ce cas ?

Les mécanismes de la réduction de moitié du Bitcoin

Source : CoinMama.com

Considérez la réduction de moitié du Bitcoin comme un « plan d’épargne » systématique qui améliore le cycle de vie du Bitcoin à mesure que sa demande augmente au fil du temps.

Les cryptomonnaies utilisent souvent un calendrier d'acquisition des droits pour les fondateurs et les premiers investisseurs afin d'éviter toute déstabilisation du marché. Malheureusement, les jetons en prévente peuvent néanmoins créer une pression à la vente et une volatilité des prix. De plus, les stratégies visant à gonfler artificiellement l'offre de jetons profitent principalement aux premiers participants et peuvent conduire à des manipulations de marché. Contrairement à ces pratiques, Bitcoin a mis en place un calendrier de réduction de moitié depuis sa création, garantissant un approvisionnement contrôlé, contrant l'inflation et favorisant la valeur à long terme.

Ce processus limite la création de nouveaux bitcoins, garantissant ainsi que l' offre maximale de l'actif numérique reste à 21 millions . En divisant par deux les récompenses versées aux mineurs tous les quatre ans, le réseau atteint progressivement ce plafond, préservant ainsi la valeur du bitcoin en tant que bien numérique limité.

Projection de l'impact sur les prix du halving du Bitcoin

La question qui se pose est : quel sera l'impact du prochain halving sur le prix du Bitcoin ? Compte tenu de la loi de l'offre et de la demande , le halving réduisant le nombre de nouveaux Bitcoins entrant sur le marché, le prix pourrait augmenter si la demande reste constante ou augmente.

La motivation des mineurs, créateurs de nouveaux bitcoins, est également essentielle. Après la réduction de moitié, ils gagnent moins de bitcoins. Si le prix ne compense pas suffisamment cette baisse, certains mineurs pourraient cesser leurs activités, réduisant encore davantage l'offre et potentiellement faisant grimper le prix.

Historiquement, le prix du Bitcoin a fortement augmenté après une réduction de moitié . Cependant, les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Différents facteurs influencent le cours du Bitcoin, notamment les événements économiques mondiaux, les avancées technologiques et les changements réglementaires. Bien que la réduction de moitié puisse avoir un impact positif sur la valeur du Bitcoin, il est essentiel de mener des recherches approfondies et de comprendre les risques associés avant d'investir.

Surtout dans le climat géopolitique et économique actuel, avec une récession en vue, une guerre en Ukraine et des tensions ailleurs, une politique monétaire stricte et des taux d'intérêt élevés étranglant les entreprises du monde entier, les mauvaises nouvelles ont un impact exagéré sur les prix des cryptomonnaies, en raison du statut des actifs numériques en tant qu'actifs à risque.

Évaluation de la réduction de moitié du Bitcoin ₿ : le bon et le mauvais

La réduction de moitié du Bitcoin fait partie intégrante du protocole Bitcoin et joue un rôle essentiel dans sa valorisation, sa rareté et sa sécurité. Voici une analyse des avantages et des inconvénients :

Les avantages

Offre contrôlée et pression déflationniste :

La division par deux du Bitcoin maintient une limite définie de 21 millions de bitcoins, préservant ainsi sa valeur, comparable à celle de l'« or numérique ». En gérant la création de nouveaux bitcoins, les opérations de division par deux contribuent à contrôler l'inflation, augmentant potentiellement sa valeur au fil du temps. Comme nous l'avons vu avec l'or et d'autres métaux précieux, dans un monde où les banques centrales et les gouvernements gonflent leur masse monétaire à volonté, la rareté est un enjeu pour les investisseurs.

Croissance durable du réseau :

En régulant le taux d'inflation du Bitcoin, les événements de réduction de moitié donnent au réseau le temps de croître et de s'améliorer avant que l'offre maximale ne soit pleinement atteinte en 2140. En fixant la date pour atteindre l'offre maximale loin dans le futur, les créateurs de Bitcoin ont assuré que les transactions seront toujours traitées pendant au moins 100 ans avant qu'une méthode différente pour récompenser les mineurs ne soit mise en œuvre.

Consommation d'énergie réduite :

Comme on nous le rappelle constamment, le minage de Bitcoin est énergivore . Les événements de réduction de moitié réduisent les récompenses des mineurs, ce qui peut réduire la consommation énergétique totale du réseau Bitcoin, soit en les obligeant à acheter des équipements plus performants, soit en consommant moins d'électricité.

Les inconvénients

Récompenses plus faibles pour les mineurs : les événements de réduction de moitié réduisent les récompenses des blocs des mineurs. Si le prix du Bitcoin ne compense pas leurs efforts, certains mineurs peuvent cesser leurs activités, ce qui impacte la puissance de hachage totale du réseau, sa sécurité, son niveau de décentralisation et potentiellement la vitesse de traitement des transactions.

Encourage la thésaurisation : le modèle déflationniste du Bitcoin encourage le « HODLing » (conserver du Bitcoin en espérant une appréciation de son prix), ce qui contredit l'idée du Bitcoin comme monnaie transactionnelle et le présente comme un investissement.

Potentiel de volatilité des prix : les réductions de moitié introduisent une incertitude et un potentiel de volatilité des prix en raison de la dynamique de l'offre et de la demande, du sentiment du marché et de facteurs économiques externes.

L'impact de la réduction de moitié du Bitcoin sur les mineurs

On pourrait se demander si les mineurs perdraient leur intérêt à mesure que leurs récompenses Bitcoin diminueraient continuellement. Cependant, avec moins de récompenses,

Il est à noter que le prix du Bitcoin a généralement augmenté de manière significative à chaque fois qu'une réduction de moitié a eu lieu, ce qui a permis aux mineurs de rester engagés alors que la valeur de leurs récompenses réduites augmente également.

Cependant, si les récompenses deviennent trop faibles et que le prix n'augmente pas en conséquence, certains mineurs pourraient considérer le système comme non viable économiquement. Malgré ce risque, jusqu'à présent, le système a fonctionné comme prévu, assurant la génération et la distribution régulières de nouveaux bitcoins.

Compte à rebours avant l'impact : la prochaine réduction de moitié du Bitcoin en 2024

Source : Stormgain.com

Tous les 210 000 blocs, un nouveau halving du Bitcoin a lieu. Nous l'avons déjà observé à trois reprises : en 2012, 2016 et 2020. Le compte à rebours actuel est fixé au deuxième trimestre 2024. Faisons un tour d'horizon historique des dates de halving du Bitcoin :

Un aperçu de l'histoire de la réduction de moitié du Bitcoin

Année	Hauteur du bloc	Récompense de bloc	Date (prévue)
2024	840 000	3,125 BTC	27 avril 2024
2020	630 000	6,25 BTC	11 mai 2020
2016	210 000	12,5 BTC	9 juillet 2016
2012	210 000	25 BTC	28 novembre 2012
2009	Bloc Genesis	50 BTC	3 janvier 2009

La récompense de bloc (le prix d'un mineur ou d'un pool pour la résolution d'un bloc avec un hachage valide) devrait être divisée par deux selon le protocole Bitcoin.

De futurs halvings à venir

Vous trouverez ci-dessous un tableau étendu des dates historiques et futures de réduction de moitié du Bitcoin, des numéros de blocs et des changements de récompenses de blocs, fournis par Cryptoanswers.com, qui nous amène jusqu'en 2040 et des récompenses minières de seulement 0,1953125 BTC !

Réduction de moitié # (BTC)	Date	Numéro de bloc	Récompense de bloc	% de BTC miné	Prix ​​le jour de la réduction de moitié (USD)
0 ( Lancement de Bitcoin )	3 janvier 2009	0 (Bloc Genesis)	50 BTC	50%	N / A
1ère mi-temps	28 novembre 2012	210 000	25 BTC	75%	12,35 $
2e mi-temps	9 juillet 2016	420 000	12,5 BTC	87,5%	650,53 $
3e mi-temps	11 mai 2020	630 000	6,25 BTC	93,75%	8 821,42 $
4e moitié	entre février et mai 2024	840 000	3,125 BTC	96,875%	?
5e moitié	environ 2028	1 050 000	1,5625 BTC	98,4375%	?
6e moitié	environ 2032	1 260 000	0,78125 BTC	99,21875%	?
7e moitié	environ 2036	1 470 000	0,390625 BTC	99,609375%	?
8e moitié	environ 2040	1 680 000	0,1953125 BTC	99,8046875%	?

La réduction de moitié du Bitcoin en 2024 : à quoi s'attendre ?

Le 27 avril 2024, au niveau du bloc 840 000, la récompense de bloc Bitcoin devrait passer de 6,25 à 3,125 BTC. Cette date pourrait fluctuer en fonction du taux de hachage du Bitcoin  ; des taux de hachage plus élevés pourraient entraîner un halving anticipé. Cet événement est généralement très haussier pour le Bitcoin, rendant l'actif numérique beaucoup plus cher et compétitif à miner, entraînant ainsi une hausse des prix.

La réduction de moitié du Bitcoin en 2024 est-elle intégrée dans les prix ?

L'offre future de Bitcoin étant une information publique, on pourrait penser que tous les futurs événements de réduction de moitié seraient pris en compte, mais selon le modèle controversé d'un expert en crypto-monnaies, nous sommes déjà entrés dans un nouveau marché haussier et le prix du Bitcoin connaîtra probablement une croissance à trois chiffres après la réduction de moitié en 2024.

Le modèle Stock-to-Flow (S2F) , développé par l'éminent analyste de cryptomonnaies PlanB, prédit le prix du Bitcoin en fonction de sa rareté. Les données historiques confirment son exactitude : après le premier halving en 2012, le prix du Bitcoin est passé de 11 $ à plus de 1 000 $ en un an. Des pics similaires ont été observés après les halvings de 2016 et 2020 .

PlanB prévoit que la prochaine réduction de moitié en 2024 fera grimper le prix du Bitcoin au-delà de 100 000 dollars, voire 200 000 dollars, grâce à une adoption plus large et à l'influence du modèle S2F. Cependant, selon Jamie Douglas Coutts, analyste chez Bloomberg Intelligence , en avril 2023, environ 50 % de cette hausse de prix prévue se reflète déjà dans le cours actuel du marché.

Bien que le modèle S2F de PlanB ait prouvé sa fiabilité par le passé, la prévision des prix des cryptomonnaies est intrinsèquement incertaine. Le marché s'est partiellement ajusté en prévision du prochain halving, mais l'impact exact sur le prix du Bitcoin reste à déterminer.

Il est important de comprendre que les marchés financiers réagissent en prévision d'événements futurs comme le Bitcoin Halving bien à l'avance, et qu'il y a presque toujours une vente immédiate juste après, conformément au mantra « acheter la rumeur, vendre la nouvelle » (par exemple, les deux sommets du marché haussier en 2021 ont eu lieu à la suite de l'introduction en bourse de Coinbase et de l'annonce de la monnaie légale du Bitcoin au Salvador).

Cependant, de nombreuses bonnes nouvelles sont à prévoir pour le deuxième trimestre 2023. Après le report de six mois de la décision en septembre , le halving coïncidera avec la décision de la SEC d'approuver ou non plusieurs ETF Bitcoin spot de sociétés comme BlackRock et Grayscale. Couplé à une possible baisse des taux d'intérêt exorbitants, cela pourrait contribuer à faire grimper le cours du Bitcoin. Il faut simplement savoir que lorsque tout le monde partage une opinion commune sur les cryptomonnaies, c'est généralement l'inverse qui se produit. Par conséquent, adopter une stratégie d'investissement plus prudente, comme la méthode du dollar cost averaging (DCA), vous aidera à obtenir un prix d'achat global plus représentatif. La volatilité des prix sera probablement importante dans les deux sens en 2024, et il est important d'avoir confiance dans le coût de votre investissement pour réussir.

Conclusion

Le mécanisme de réduction de moitié du Bitcoin est un élément essentiel de son succès continu en tant qu'actif d'investissement rare. L'effet de chaîne que son occurrence tous les quatre ans déclenche se répercute sur l'ensemble du secteur, affectant toutes les parties prenantes. Bien qu'il ne doive pas être considéré isolément, il s'agit d'un événement très haussier qui entraîne généralement un choc d'offre et une hausse des prix, qui se répercutent finalement sur toutes les cryptomonnaies. Gardez un œil sur mai 2024, mais aussi sur les mois qui le précèdent. Par exemple, les mois d'août et de septembre précédant une réduction de moitié sont généralement sanglants, comme le montre le graphique suivant.

Comme l'histoire l'a montré jusqu'à présent, accumuler régulièrement des bitcoins est une stratégie judicieuse plutôt que de tenter d'anticiper le marché. Quoi de mieux que d'utiliser un portefeuille Bitcoin matériel hautement sécurisé et facile à utiliser comme CoolWallet S ou CoolWallet Pro pour accumuler votre or numérique au fil du temps ?

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Avertissement : Cet article ne constitue en aucun cas un conseil financier, mais uniquement un contenu éducatif. Toutes les opinions exprimées sont celles de l'auteur et ne reflètent pas celles de CoolWallet.