Bridges vs Swaps [Guide] : quel outil de trading de crypto-monnaies est le meilleur ?

Contenu

• Introduction
• Que sont les Crypto Bridges ?
• Que sont les Crypto Swaps ?
• Comment fonctionnent les ponts cryptographiques ?
• Crypto-ponts et swaps : principales différences
• Comment les échanges centralisés et décentralisés utilisent les ponts
• Conclusion

Introduction

Les ponts et les échanges cryptographiques sont deux méthodes que les utilisateurs des deux échanges centralisés (CEX) et les échanges décentralisés (DEX) peuvent les utiliser pour acheter et vendre les crypto-monnaies de leur choix.

Les utilisateurs de CoolWallet ont le meilleur des deux à leur disposition, grâce à La gamme d'options de trading CEX intégrées du portefeuille matériel Web3, telles que Changelly et ChangeHero, ainsi que les principaux protocoles DEX comme 1 pouce et notre toute nouvelle intégration de pont avec XY Finance.

Dans un article précédent, nous avons couvert en détail notre nouveau Collaboration de XY Finance en matière de swap de pont et les avantages du trading d'actifs inter-chaînes qu'il apporte à nos utilisateurs. Nous avons également créé ceci guide étape par étape sur la façon de l'utiliser à partir de notre interface riche en fonctionnalités Application CoolWallet .

Mais que sont exactement les ponts cryptographiques et les échanges cryptographiques, en quoi diffèrent-ils ? Quelles sont les considérations importantes à prendre en compte avant de décider quelle option choisir ?

Que sont les Crypto Bridges ?

Les ponts d'actifs cryptographiques sont des outils inter-chaînes qui permettent le transfert d'actifs d'une blockchain à une autre et donc de connecter différents réseaux, répondant ainsi à un défi majeur du secteur de la cryptographie : le manque d'interopérabilité.

Les actifs blockchain étant souvent incompatibles entre eux, les ponts créent des dérivés synthétiques ou des jetons wrappés représentant un actif d'une autre blockchain. Certains ponts, dits unidirectionnels ou à sens unique, permettent de transférer des actifs uniquement vers la blockchain cible, et non l'inverse.

Les ponts peuvent être soit de garde (centralisés) soit non dépositaire/auto-dépositaire (décentralisé) , qui détermine qui contrôle les jetons utilisés pour créer les actifs pontés .

Que sont les Crypto Swaps ?

Les échanges de crypto-monnaies, en revanche, font référence à l'échange d'une pièce ou d'un jeton contre un autre, généralement dans un délai de La même blockchain . Ce processus est transparent et permet aux utilisateurs d'acquérir instantanément la cryptomonnaie souhaitée. Les échanges de jetons et les transactions associées étant stockés sur la chaîne, les utilisateurs bénéficient également de l'intégrité des données. L'échange permet aux investisseurs d'économiser de l'argent lors de leurs transactions de cryptomonnaies en éliminant une couche de frais de transaction.

Les échanges inter-chaînes, également appelés Les swaps atomiques sont un mécanisme permettant aux utilisateurs d'échanger des cryptomonnaies directement entre des réseaux blockchain distincts, sans intermédiaires tels que des plateformes d'échange centralisées. Ce processus ne s'exécute que si les deux parties déposent chacune un montant prédéterminé de jetons dans le contrat d'échange, réduisant ainsi les risques de contrepartie.

Cependant, les échanges inter-chaînes présentent certaines limites. Par exemple, chaque blockchain doit utiliser le même algorithme de hachage pour que les échanges atomiques fonctionnent. De plus, les échanges inter-chaînes peuvent être complexes et chronophages, surtout pour les débutants, et ils peuvent soulever des problèmes de confidentialité car ils nécessitent plusieurs blocs pour être exécutés, ce qui peut alerter les acteurs malveillants.

Comment fonctionnent les ponts cryptographiques ?

Les ponts cryptographiques sont de nature hautement technique et peuvent donc être difficiles à comprendre, mais voici quelques principes fondamentaux à comprendre.

• Communication inter-chaînes : Un pont cryptographique facilite le transfert de données et de valeur entre les blockchains, permettant aux actifs d'une chaîne (comme Ethereum ) pour être utilisé ou représenté sur un autre (comme (Chaîne BNB ).
• Mécanisme de verrouillage et de frappe : Généralement, ce processus consiste à « verrouiller » un actif sur sa blockchain native, puis à « créer » un actif correspondant sur la blockchain cible. Par exemple, si vous envoyez Bitcoin vers un pont Ethereum, le Bitcoin est verrouillé et une quantité équivalente d'une version enveloppée de Bitcoin (comme wBTC) est frappée sur Éthereum .
• Contrats intelligents : Ces passerelles s'appuient souvent sur des contrats intelligents, des contrats auto-exécutables dont les termes sont directement intégrés au code. Ils gèrent le processus de verrouillage et de création et garantissent que l'actif d'origine est verrouillé ou libéré sous certaines conditions.
• Relais et validateurs : Certains ponts utilisent un réseau de relais et de validateurs pour superviser et valider les transactions sur les blockchains, garantissant ainsi la sécurité et le consensus.

Crypto-ponts et swaps : principales différences

La principale différence entre les échanges cryptographiques et les ponts réside dans leur fonctionnement sur plusieurs blockchains. Les échanges ont lieu au sein d'une même blockchain, tandis que les ponts facilitent le transfert d'actifs sur différentes blockchains. Les ponts peuvent également être utilisés pour échanger des données, notamment des identifiants décentralisés, des appels de contrats intelligents, des informations hors chaîne provenant d'oracles, etc.

Échanges de crypto-monnaies

• Fonctionnalité: Les échanges de cryptomonnaies consistent à échanger une cryptomonnaie contre une autre au sein d'une même blockchain ou entre différentes blockchains. Ils sont principalement utilisés à des fins commerciales.
• Mécanisme: Les swaps peuvent avoir lieu sur des plateformes centralisées et décentralisées et impliquent généralement des taux de change directs sans qu'il soit nécessaire d'encapsuler ou de créer de nouveaux actifs.
• Pools de liquidités : Dans les échanges décentralisés, les swaps s'appuient souvent sur des pools de liquidités où les utilisateurs fournissent des actifs pour faciliter les échanges et gagner des frais en retour.

Ponts cryptographiques

• But: Les ponts sont conçus pour l'interopérabilité, permettant aux actifs et aux informations de circuler entre différents réseaux blockchain.
• Processus de verrouillage et de frappe : Contrairement aux swaps, les ponts impliquent souvent le verrouillage d'un actif d'origine et la création d'une version encapsulée sur une autre chaîne.
• Fonctionnalité inter-chaînes : Les ponts étendent l’utilité d’un actif au-delà de sa blockchain native, permettant la participation à différents écosystèmes.

Comment les échanges centralisés et décentralisés utilisent les ponts

Dans échanges centralisés Comme Changelly ou ChangeHero, les passerelles fonctionnent sous le contrôle d'une autorité centrale. Ces plateformes d'échange gèrent les comptes utilisateurs et contrôlent les clés privées, et les utilisateurs s'appuient sur les protocoles de sécurité de la plateforme pour protéger leurs actifs. Les passerelles centralisées, également appelées Les ponts de confiance s'appuient sur une autorité centralisée ou un intermédiaire pour faciliter le transfert d'actifs entre différentes blockchains. Dans un pont de confiance, les utilisateurs doivent faire confiance à l'intermédiaire pour détenir et gérer leurs actifs de manière appropriée .

En revanche, dans les échanges décentralisés comme 1 pouce et Chez XY Finance, les passerelles fonctionnent de manière plus décentralisée. Les utilisateurs interagissent directement avec les contrats intelligents et conservent la propriété de leurs clés privées tout au long du processus de transaction. Ces passerelles décentralisées, sans confiance, utilisent des contrats intelligents pour verrouiller l'actif déposé et émettre des jetons équivalents sur la blockchain de destination. Le code est généralement open source, permettant à chacun d'y jeter un œil pour comprendre le fonctionnement réel .

Cependant, il est important de noter que les ponts centralisés et décentralisés comportent tous deux leur propre ensemble de risques, ce qui est quelque chose qui Ethereum co-fondateur Vitalik Buterin a mis en garde contre dans le passé.

Les ponts centralisés peuvent être exposés à des piratages à grande échelle ou à des attaques internes, tandis que les ponts décentralisés sont sujets à des exploits et sont souvent peu testés. Par conséquent, les utilisateurs doivent soigneusement prendre en compte ces facteurs lors du choix entre différents types de ponts et d'échanges.

Voici d’autres différences dans la manière dont les CEX et les DEX exécutent les ponts.

Échanges centralisés : par exemple, Changelly et ChangeHero

• Environnement contrôlé : Ces plateformes offrent un environnement plus géré où l'échange lui-même facilite le processus de pontage.
• Services de garde : les utilisateurs doivent faire confiance à la plateforme avec leurs actifs, car ces services sont de garde et l'échange détient les clés privées pendant la transaction.
• Sécurité et conformité : les CEX doivent adhérer à des normes réglementaires telles que KYC et fournir un certain niveau de sécurité et de support client.

Échanges décentralisés : par exemple, 1Inch et XY Finance

• Autonomie de l'utilisateur : dans les ponts DEX, les utilisateurs conservent le contrôle de leurs clés privées et de leurs actifs tout au long du processus.
• Basé sur des contrats intelligents : le processus de pontage est géré par des contrats intelligents, réduisant ainsi le besoin d'intermédiaires.
• Flexibilité et innovation : les ponts DEX prennent souvent en charge une gamme plus large d'actifs et de fonctionnalités innovantes, s'adressant à un public plus technique.
• Risques de sécurité : tout en offrant une autonomie, les ponts DEX peuvent être plus sensibles aux vulnérabilités des contrats intelligents et exiger des utilisateurs une plus grande vigilance.

Conclusion

Les passerelles de cryptoactifs jouent un rôle crucial dans l'amélioration de l'interopérabilité et des fonctionnalités des différents réseaux blockchain. Comprendre leurs mécanismes, notamment dans le contexte des échanges centralisés et décentralisés, est essentiel pour les acteurs de l'écosystème crypto. Bien qu'ils partagent certaines similitudes avec les échanges de cryptoactifs, les passerelles ont des fonctionnalités et des objectifs distincts, principalement axés sur les interactions inter-chaînes et la portabilité des actifs.

À mesure que le paysage de la cryptographie continue d’évoluer, les ponts deviendront probablement encore plus essentiels au fonctionnement et à la croissance transparents du monde de la blockchain, ouvrant la voie à un environnement d’actifs numériques plus interconnecté et plus efficace.