Guide de jalonnement de cryptomonnaies pour débutants

Contenu

• Qu'est-ce que le Crypto Staking ?
• Pourquoi le staking de crypto-monnaies est-il si populaire en 2021 ?
• Dois-je miser ma crypto ?
• Comment fonctionne le jalonnement de crypto-monnaie ?
• Types de jalonnement PoS
• Avantages du jalonnement de cryptomonnaies
• Risques et inconvénients du jalonnement de cryptomonnaies
• Quelles crypto-monnaies puis-je miser ?
• Jalonnement DeFi
• Comment jalonner des cryptomonnaies en 5 étapes faciles
• Puis-je miser des crypto-monnaies sur mon CoolWallet ?
• Conclusion

Mis à jour : 12 juillet 2023
Avertissement : cet article constitue l'opinion de l'auteur et ne doit en aucun cas être interprété comme un conseil financier.

Le jalonnement de crypto-monnaies est un nouveau domaine d'investissement en plein essor qui a pris d'assaut le monde depuis 2021. Mais qu'est-ce que le jalonnement de crypto-monnaies, comment se fait-il et pourquoi devriez-vous ou non investir ?

Qu'est-ce que le Crypto Staking ?

Le staking de cryptomonnaies consiste à prêter des cryptomonnaies pour les utiliser comme garantie par des blockchains de preuve d'enjeu (PoS) afin d'obtenir divers résultats, tels que l'octroi de prêts, la validation de transactions réseau, la perception d'intérêts ou l'obtention de nouveaux jetons cryptographiques (yield farming) en guise de récompense. Largement utilisée par Ethereum et ses protocoles de finance décentralisée (DeFi), cette méthode innovante mais risquée, permettant de générer des revenus passifs, à l'instar des intérêts générés par un investissement dans la finance traditionnelle, contribue à ouvrir de nouveaux marchés aux cryptomonnaies et au financement de nouveaux projets.

Pourquoi le staking de crypto-monnaies est-il en plein essor ?

Plusieurs facteurs contribuent à l’essor du jalonnement d’actifs numériques.

L'essor de la DeFi

L'une d'elles est l'explosion de la finance décentralisée, qui a donné vie à des plateformes de trading et de prêt décentralisées comme Uniswap et Compound, qui permettent aux utilisateurs d'investir leurs fonds sans avoir recours à des intermédiaires centralisés et de gagner des retours sur investissement (ROI) scandaleux grâce à une nouvelle génération de systèmes de jalonnement appelés liquidity mining et yield farming, dont nous parlerons plus tard.

Popularité de la preuve d'enjeu

Et bien sûr, il y a la technologie PoS. Avec le développement de l' écosystème des cryptomonnaies, les protocoles PoW perdent de leur popularité en raison de leur lenteur, de leurs coûts indirects importants et de leur manque de flexibilité (il est intrinsèquement plus difficile d'exécuter des dApps sur des systèmes PoW). On peut affirmer que les blockchains PoW n'ont jamais été conçues pour s'adapter aux niveaux requis par les réseaux de cryptomonnaies massivement adoptés. Par conséquent, d'autres réseaux décentralisés de premier plan, comme Ethereum, sont passés du minage avec des équipements spécialisés au staking de protocoles PoS.

Bitcoin haussier

Il y a aussi le nombre de positions longues parmi les investisseurs en cryptomonnaies. Contrairement à il y a quelques années, où la plupart des gens ne s'intéressaient qu'aux profits à court terme, beaucoup investissent désormais dans les monnaies numériques sur le long terme, ce que permet le staking, en plus de générer des revenus passifs grâce aux actifs staking.

Cette situation est renforcée par la tendance haussière actuelle. Par conséquent, la plupart des investisseurs préfèrent conserver leurs actifs plutôt que de les vendre, ce qui leur laisse des actifs inutilisés qu'ils pourraient monétiser via le staking.

Dois-je miser ma crypto ?

Si vous êtes détenteur/HODLer de cryptomonnaies, la question est : pourquoi pas ? Vous êtes déjà exposé à ces actifs, donc, dans un monde idéal, vous avez au moins tout à gagner si vous misez. Les cryptomonnaies étaient censées démocratiser les marchés monétaires au profit des investisseurs particuliers, et elles commencent à tenir cette promesse.

À moins de trader activement, détenir des actifs inactifs représente un gaspillage de revenus passifs potentiels. De plus, vous n'avez pas besoin d'acheter d'équipement, contrairement aux opérations de minage par preuve de travail (PoW) pour Bitcoin et Ethereum (jusqu'en 2021). L'avantage, c'est que tout le monde peut devenir un investisseur en cryptomonnaies. Nul besoin d'avoir des millions en banque comme dans la finance traditionnelle.

Bien sûr, ce n'est pas aussi simple que cela. En période de marché haussier, il est facile de décider de staker des cryptomonnaies, car la valeur de l'actif garanti est susceptible de s'apprécier. Cependant, si vous stakez une cryptomonnaie plus volatile, ou si les conditions de marché externes entraînent une chute des prix, vous pourriez regretter votre décision, car vous aurez perdu une valeur significative à la fin de la période de staking fixe. Bien sûr, il est possible de compenser cette volatilité en staking de stablecoins.

Il existe également un risque d'escroqueries et de piratages. Le jalonnement de cryptomonnaies nécessite des contrats intelligents pour fonctionner, vulnérables aux exploits des pirates et aux escroqueries à la sortie appelées « rug pulls » . L'année 2020 de la DeFi a été marquée par de nombreux protocoles exploités qui ont coûté des centaines de millions de dollars aux utilisateurs.

Il est donc important de bien se renseigner et de miser en fonction de votre appétence au risque et de vos moyens. Il y a de fortes chances que tout se passe bien, mais on ne sait jamais. Privilégiez les projets cryptographiques réputés et éprouvés, et utilisez des plateformes fiables. Assurez-vous toujours que le contrat intelligent du projet a été audité. Assumez la responsabilité de votre investissement.

Comment fonctionne le jalonnement de crypto-monnaie ?

Le processus de jalonnement permet à la blockchain PoS de fonctionner en continu. Il consiste à demander aux validateurs de bloquer leurs jetons (staking) afin qu'ils soient choisis aléatoirement par le système pour produire un bloc. Plus le montant misé est élevé, plus les chances d'un staker d'être sélectionné pour le bloc suivant et de recevoir une récompense de bloc sont élevées.

Prenons l’exemple du jalonnement Ethereum.

Le montant minimum de staking requis pour un nœud Ethereum est de 32 ETH. Si Bob stake 32 ETH et Alice 64 ETH, Alice a deux fois plus de chances d'être choisie comme prochain validateur de bloc que Bob. Cela ne signifie pas pour autant que Bob ne peut pas être choisi, puisque le système sélectionne aléatoirement. Alice et Bob sont tous deux essentiels au bon fonctionnement et à l'équité du réseau. Par conséquent, ils doivent être correctement récompensés par des récompenses de bloc sous la forme du jeton natif du protocole.

Types de preuve d'enjeu

Qu'est-ce que la preuve d'enjeu (PoS) ?

La preuve d'enjeu (PoS) est un mécanisme de consensus dans lequel les stakers ou les validateurs de blocs sont choisis aléatoirement, proportionnellement au nombre de jetons qu'ils stakent. Ce mécanisme a été créé par Vitalik Buterin comme alternative à la preuve de travail de Bitcoin (qui utilise du matériel informatique puissant) afin de pallier les problèmes de latence et d'évolutivité inhérents à l'ancien mécanisme de consensus.

Contrairement au PoW, les protocoles PoS utilisent un minimum d’électricité pour maintenir un nœud et sont donc beaucoup plus respectueux de l’environnement.

Qu'est-ce que la preuve d'enjeu déléguée (DPoS) ?

En 2014, une variante du mécanisme PoS a été créée par Daniel Larimer appelée Delegated Proof of Stake (DPoS), qui a d'abord été utilisée par BitShares, puis d'autres réseaux comme EOS et Tron ont suivi.

De par sa conception, le DPoS semble être une mise en œuvre de la démocratie on-chain, où les processus de vote et d'élection sont menés pour préserver l'intégrité et la sécurité du réseau. Il permet aux utilisateurs de déléguer leurs cryptomonnaies sous forme de votes. Le pouvoir de vote d'un utilisateur est proportionnel à la quantité de cryptomonnaies qu'il détient, lesquelles servent à élire un certain nombre de délégués qui gèrent un système blockchain pour tous les utilisateurs. En règle générale, les délégués distribuent également à leurs électeurs un pourcentage des récompenses du réseau proportionnel au pouvoir de vote qu'ils leur ont accordé.

Avantages de la preuve d'enjeu (PoS)

Le jalonnement de cryptomonnaies et la preuve d’enjeu présentent quelques avantages sérieux par rapport aux blockchains de preuve de travail.

Aucun équipement requis

L’une d’elles est que les stakers, contrairement aux mineurs sur les systèmes PoW, n’ont pas besoin d’acheter d’équipement coûteux.

Revenu passif

Deuxièmement, c’est un excellent moyen de gagner un revenu passif tout en gardant le contrôle de votre richesse numérique.

Non technique

Troisièmement, le jalonnement présente de faibles barrières à l'entrée par rapport au minage basé sur la preuve de travail. La simplicité du jalonnement est encore renforcée par l'utilisation de plateformes de jalonnement en tant que service, car la partie technique est soustraite au jalonnement.

De plus, les avantages du staking DeFi suivent le même chemin, notamment avec l'utilisation de matériel décentralisé réputé comme CoolWallet, qui renforce la sécurité des fonds. Notez que le staking DeFi génère souvent de meilleurs profits que le staking on-chain classique.

Plus évolutif

Dans cette optique, les protocoles PoS permettent une meilleure évolutivité, comme le prouvent les débits de transactions plus élevés et les frais inférieurs offerts par des blockchains comme Solana, EOS, Cardano, etc.

Plus respectueux de l'environnement

De plus, comme les chaînes PoS sont moins gourmandes en énergie, elles sont plus respectueuses de l’environnement grâce à une empreinte carbone plus faible et ont peu ou pas d’impact sur l’environnement.

Plus rentable

Les chaînes PoS sont également moins chères à exploiter et à intégrer, car elles ne nécessitent pas l'équipement informatique coûteux requis par PoW.

Plus décentralisé et sécurisé

De nombreux partisans de la cryptographie affirment que les systèmes PoS sont également plus décentralisés et sécurisés que les protocoles PoW, car un mineur PoW qui contrôle 51 % du taux de hachage du réseau contrôle efficacement la blockchain et peut modifier les transactions à son avantage.

Pourquoi la preuve d’enjeu offre-t-elle une meilleure protection contre une attaque à 51 % ?

Cela peut cependant être fait également sur le réseau PoS, mais c'est beaucoup plus difficile à réaliser, en théorie, car cela nécessiterait qu'un acteur malveillant achète 51 % des jetons du réseau, provoquant une montée en flèche du prix à des hauteurs inimaginables, de sorte que la pièce devient inabordable bien avant qu'un staker n'accumule les 51 %.

Compte tenu de toutes ces raisons, il n'est pas surprenant que de nombreux projets axés sur les cryptomonnaies privilégient l'enjeu plutôt que le travail. De ce fait, le champ de bataille est jonché de plateformes incitant les utilisateurs à verrouiller leurs jetons natifs dans leurs portefeuilles afin de sécuriser le réseau et de valider les transactions. Plus le nombre de stakers ou le montant mis en jeu est élevé, plus la sécurité d'un réseau basé sur la PoS est élevée.

Risques et inconvénients du jalonnement de cryptomonnaies

Les baleines dominent

L'inconvénient évident des systèmes PoS réside dans l'influence considérable que peuvent exercer les principaux acteurs sur le réseau. Autrement dit, moins les cryptomonnaies sont distribuées, plus une blockchain PoS devient centralisée. Bien que de nouveaux mécanismes aient été proposés et mis en œuvre pour contourner ce problème, le montant mis en jeu sera toujours proportionnel aux chances d'être sélectionné comme validateur. Ce problème ne peut donc jamais être totalement évité.

Exigences de mise élevées

Un autre inconvénient réside dans les exigences minimales de staking imposées par la plupart des blockchains, qui nécessitent des moyens financiers importants. Par exemple, Ethereum requiert au moins 32 ETH, tandis que Dash exige au moins 1 000 DASH pour faire fonctionner un masternode. Cela pousse de nombreux stakers à recourir à des plateformes centralisées pour miser moins que le minimum requis, ce qui centralise encore davantage le processus de validation.

Astuces

Le staking DeFi est avant tout l'activité la plus risquée. Les utilisateurs de DeFi doivent donc être vigilants quant au choix des plateformes pour générer des rendements.

Cela s'explique par le fait que certaines plateformes utilisent des contrats intelligents non sécurisés, ce qui permet aux pirates de détourner facilement des fonds. Par exemple, un rapport de CipherTrace indique que les piratages de la DeFi ont explosé en 2020 par rapport à 2019. Il est intéressant de noter qu'en 2020, l'écosystème DeFi a enregistré une croissance massive, passant de 1 milliard de dollars à plus de 15,34 milliards de dollars en valeur totale bloquée (TVL).

Mauvais codage

Un protocole DeFi n'a pas besoin d'être piraté pour que ses utilisateurs perdent leurs fonds. Une seule ligne d'erreur dans son code pourrait provoquer une panne système susceptible d'entraîner des conséquences imprévisibles, comme le blocage irréversible des fonds des utilisateurs.

Escroqueries

Un autre risque lié au staking DeFi est le « rug pull » . Ce phénomène est provoqué par des équipes de projets malveillants qui augmentent artificiellement les récompenses de staking d'une monnaie, pour ensuite se débarrasser de leurs avoirs lorsque la plupart des participants ont staking.

Dévaluation des actifs mis en jeu

Pour un staking classique, qu'il soit centralisé ou décentralisé, la possibilité d'une dévaluation des actifs stakés demeure. Par exemple, si vous avez acheté vos ETH stakés à 1 250 $ chacun et que leur valeur chute à 500 $, les gains réalisés grâce au staking ne compenseront probablement pas cette perte. Opter pour le staking sur des stablecoins peut toutefois atténuer ce risque.

Quelle crypto-monnaie puis-je miser ?

Beaucoup ! En bref, toute cryptomonnaie pouvant être utilisée comme garantie via un contrat intelligent peut être mise en jeu.

Les réseaux PoS prennent le dessus, ce qui a permis de mettre en jeu de nombreuses cryptomonnaies. Malheureusement, certaines d'entre elles n'offrent pas d'incitations alléchantes, ce qui les rend peu propices au blocage des fonds par les investisseurs.

Jalonnement de stablecoins

Le staking de cryptomonnaies comme l'ETH et le BTC comporte un risque de dévaluation des actifs cryptographiques mis en jeu. Heureusement, il est désormais possible de staking de stablecoins, intrinsèquement exempts de volatilité des prix. Plusieurs plateformes, centralisées ou décentralisées, permettent aux utilisateurs de verrouiller leurs stablecoins et de générer des revenus passifs.

Quelques exemples de protocoles non dépositaires qui permettent le jalonnement de stablecoins sont Compound Finance et dYdX.

Jalonnement d'Ethereum

Aucun guide de staking n'est complet sans la plateforme leader des contrats intelligents, Ethereum. Le staking sur ce protocole a été lancé début décembre 2020. Ethereum a été le premier à abandonner l'esprit PoW et travaille à sa transition vers PoS depuis son lancement.

Pour effectuer un staking sur la deuxième plus grande blockchain, il faut 32 ETH pour faire fonctionner un nœud. Malheureusement, la plateforme ne prend pas en charge nativement le staking délégué. Il existe cependant des moyens de staker avec un montant inférieur au minimum requis par le protocole.

Les détenteurs d'ETH disposant de moins de 32 ETH doivent utiliser des plateformes tierces telles que Binance, Kraken ou Coinbase. Sur Kraken , le rendement annuel varie entre 5 et 17 %. Actuellement, il s'élève à 11,21 %, selon Stakingrewards.com .

Jalonnement DeFi

Le staking DeFi diffère du staking direct sur les protocoles décentralisés ou les plateformes centralisées qui proposent le staking en pool. Les utilisateurs des plateformes de finance décentralisée (DeFi) s'appuient sur des contrats intelligents pour participer au staking et gagner des récompenses.

Le staking sur les plateformes décentralisées est communément appelé « liquidity mining » ou « yield farming ». Comme son nom l'indique, le « liquidity mining » consiste à fournir des liquidités aux protocoles DeFi en échange de commissions. Ces liquidités supplémentaires, souvent versées à des pools de liquidité qui regroupent les actifs prêtés, se présentent sous la forme de cryptoactifs des utilisateurs, bloqués dans un protocole DeFi grâce à des contrats intelligents.

Les jetons DeFi les plus populaires pour le staking incluent MKR, UNI, SNX et bien d'autres. Il existe également des protocoles DeFi hybrides qui fonctionnent comme des agrégateurs de rendement, permettant aux utilisateurs de trouver les meilleurs rendements de staking sur plusieurs plateformes.

L'agrégateur de rendement le plus populaire est probablement Yearn Finance, où les utilisateurs peuvent staker des YFI. Avant de vous précipiter pour staker vos cryptomonnaies, le choix de la plateforme de staking est aussi important que les récompenses. Un mauvais choix pourrait vous faire perdre vos récompenses et les cryptomonnaies mises en jeu.

Comment miser des crypto-monnaies en 5 étapes faciles

Commencez votre parcours de jalonnement de crypto-monnaies en suivant ces étapes simples :

1. Sélectionnez la crypto-monnaie PoS que vous souhaitez staker

De nouvelles cryptomonnaies de preuve d'enjeu (PoS) apparaissent partout, ce qui rend le choix du staking difficile. Malheureusement, consacrer du temps à la recherche est essentiel pour tout staking de cryptomonnaies. Assurez-vous de bien comprendre les risques et les avantages potentiels des cryptomonnaies.

2. Préparez un portefeuille pour le staking (pour le staking sans échange)

Pour staker vos cryptomonnaies, vous devrez créer un portefeuille logiciel ou matériel où vous pourrez conserver vos cryptomonnaies et les récompenses que vous gagnerez. Cependant, si vous utilisez un système centralisé qui contrôle efficacement vos actifs, ce n'est pas nécessaire.

3. Respectez les exigences minimales de mise de pièces

Si certains projets comme Cardano et Cosmos n'ont pas de seuil minimum de jalonnement, d'autres, comme Ethereum, nécessitent un investissement conséquent (32 ETH). Assurez-vous de disposer des fonds nécessaires pour continuer à jalonner votre cryptomonnaie préférée.

4. Choisissez le bon matériel

Pour staker vos cryptomonnaies, vous devrez agir en tant que nœud validateur, ce qui nécessite une machine suffisamment puissante et connectée en permanence à Internet. Un ordinateur de bureau classique devrait suffire, mais il faudra également tenir compte des coûts d'électricité. Une autre option consiste à utiliser le cloud computing via des serveurs privés virtuels.

5. À vos marques, prêts, misez

Une fois que vous avez choisi votre cryptomonnaie à staker, créé un portefeuille, transféré au moins le minimum de cryptomonnaies requis et installé le matériel adéquat, suivez les instructions du logiciel de staking et gardez votre appareil connecté. Félicitations, vous gagnez des cryptomonnaies passives !

Puis-je miser des crypto-monnaies sur CoolWallet ?

Oui ! Il s'agit d'une technologie de sécurité avancée qui protège vos cryptomonnaies.

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Conclusion

Le staking de cryptomonnaies est une nouvelle activité qui a révolutionné le monde des cryptomonnaies et offre un nouveau cas d'utilisation convaincant. À mesure que les réseaux PoS prolifèrent et gagnent en influence, cet outil d'investissement puissant va également évoluer.

Si vous avez des investissements en cryptomonnaies inutilisés qui prennent la poussière quelque part, prenez le temps d'étudier les options et envisagez de les jalonner. Comme toujours, faites vos propres recherches et évaluez vos risques.

Écrit par Werner Vermaak