La guerre de la SEC contre Binance et Coinbase fait de la DeFi et de l'auto-conservation le choix sûr

Contenu

• Introduction
• Le volume de la DeFi explose après les accusations de la SEC
• Comprendre la répression réglementaire
• Howey Test et crypto-titres
• Le cas de l'auto-garde
• Auto-garde sans stress avec CoolWallet
• Comment transférer vos fonds et votre auto-conservation avec CoolWallet
• L'avenir des cryptomonnaies : affronter l'incertitude avec confiance

Introduction

Coup double pour le secteur des cryptomonnaies : la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine a intenté une action en justice contre Binance, la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies au monde, et son fondateur, Changpeng « CZ » Zhao, et a pris des mesures contre Coinbase, marquant ainsi un changement majeur dans la réglementation des cryptomonnaies aux États-Unis. Ce changement n'est pas inattendu et peut être en partie attribué aux conséquences de l'effondrement de FTX, qui a vu les investisseurs particuliers perdre des milliards de dollars et les sanctions de la SEC bondir de 200 % .

Sous la présidence de Gary Gensler, la SEC a adopté une position clairement hostile à l'égard du secteur, le qualifiant d'escroquerie et optant pour une réglementation coercitive plutôt que de fournir des directives claires en matière de conformité. M. Gensler considère la plupart des cryptomonnaies comme des valeurs mobilières et souhaite qu'elles soient réglementées en conséquence. Il s'agit d'un revirement remarquable de sa part en quelques années seulement, alors qu'il était encore professeur au MIT et qu'il avait même contacté CZ en 2019 pour devenir conseiller de Binance.

Cette répression réglementaire, combinée à la récente faillite de grandes banques opérant dans le secteur des cryptomonnaies, suggère une stratégie délibérée visant à priver les plateformes d'échange américaines de services bancaires et à saper la confiance des investisseurs par le biais de litiges. Malgré les efforts déployés par Coinbase pour se conformer à la réglementation au cours des 12 derniers mois, la SEC est restée insensible à ses commentaires.

Dans son procès contre Coinbase, la SEC a également déclaré dix nouvelles cryptomonnaies, telles que Solana et Cardano, comme des valeurs mobilières, provoquant une chute de leur valeur. À l'heure actuelle, 67 cryptomonnaies sont considérées comme des valeurs mobilières par la SEC, ce qui représente environ 10 % de la capitalisation boursière totale de 1 000 milliards de dollars du secteur.

Même si les conditions sont difficiles, tout n’est pas mauvais.

Binance et Coinbase se préparent à une longue bataille juridique qui, si elle aboutit, pourrait créer d'importants précédents et clarifier la réglementation aux États-Unis. À tout le moins, cela suscite un vif débat aux États-Unis entre les responsables politiques, le public et les dirigeants financiers sur l'avenir des cryptomonnaies aux États-Unis et sur le rôle que le pays souhaite jouer en tant que leader mondial.

L'élection présidentielle américaine de 2024 est également porteuse d'espoir pour le secteur, car plusieurs candidats favorables aux cryptomonnaies, comme Robert F. Kennedy Jr et Tulsi Gabbard, se rallient déjà à sa cause. Les élections américaines sont remportées avec une marge très faible, et avec un Américain sur cinq possédant des cryptomonnaies, cela pourrait devenir un facteur déterminant l'année prochaine. Il est fort probable que Gensler quitte la SEC d'ici 2025, voire plus tôt.

Des juridictions alternatives dotées de réglementations claires, telles que Hong Kong, les Émirats arabes unis, le Royaume-Uni et l’UE, émergent également, offrant des options aux entreprises américaines à la recherche d’environnements plus favorables.

Les actions de la SEC unissent également le secteur de la cryptographie, qui peut parfois être assez conflictuel et tribal.

CoolWallet est solidaire de Binance et Coinbase, et nous leur souhaitons bonne chance dans leurs batailles à venir, qui impacteront l'ensemble du secteur. En tant que solution de portefeuille non dépositaire dédiée lancée en 2014, nous sommes convaincus que l'auto-conservation en stockage à froid reste le moyen le plus sûr de protéger votre portefeuille d'actifs numériques, et les derniers développements renforcent encore cette conviction.

Le volume de la DeFi explose après les accusations de la SEC

Dans les deux jours qui ont suivi le choc juridique, le volume DeFi a explosé de près de 450 %, les clients américains ayant transféré près de 2 milliards de dollars de Binance et Coinbase, dont 800 millions de dollars vers les DEX.

CoinGecko a rapporté que le volume total des transactions quotidiennes sur Uniswap (Ethereum et Arbitrum) et PancakeSwap (BSC), qui représentent plus de la moitié du volume des transactions DEX, a bondi de 792 millions de dollars entre le 5 et le 7 juin.

La vague de faillites de dépositaires de cryptomonnaies de l'année dernière a prouvé que la conservation autonome des cryptomonnaies est indispensable pour préserver son patrimoine. En 2023, les accusations portées par la SEC contre Binance et Coinbase, deux plateformes d'échange qui se conforment probablement davantage à la réglementation que leurs homologues et qui, le mois dernier, représentaient ensemble plus de 60 % du volume total des transactions CEX, mettent une fois de plus en lumière une vérité simple, mais dérangeante pour l'investisseur particulier : la qualité de votre dépositaire centralisé de cryptomonnaies importe peu. Si vous ne possédez pas vos clés, vous ne possédez pas vos cryptomonnaies.

Comprendre la répression réglementaire

SEC contre Binance

Les accusations de la SEC contre Binance étaient attendues depuis un certain temps et sont graves. Il est également possible qu'elles soient suivies d'accusations pénales de la part d'autres agences américaines. La SEC accuse Binance et CZ d'avoir enfreint la loi américaine en :

• Ne pas s'inscrire en tant que courtier-négociant, qui est un type d'institution financière réglementée par la SEC.
• Tromper les investisseurs sur les risques liés au trading sur Binance.
• Permettre aux clients américains de grande valeur de négocier sur Binance, même si Binance n'était pas enregistré pour faire des affaires aux États-Unis (Binance.US a été lancé plus tard).
• Mélanger les fonds des clients avec leur propre argent est une accusation grave.
• Ne pas avoir suffisamment de mesures de protection en place pour protéger les fonds des clients.
• Utiliser un teneur de marché affilié pour gonfler artificiellement les volumes de transactions.

Binance a fermement nié les accusations, qui remontent à des activités menées il y a quelques années, et affirme, tout comme Coinbase, avoir activement collaboré avec les régulateurs de la SEC pour améliorer sa conformité. Binance n'étant pas une plateforme d'échange américaine, elle estime que la SEC a une influence limitée sur elle et tente de revendiquer sa compétence sur les cryptomonnaies en tant que valeurs mobilières, avant d'autres régulateurs fédéraux comme la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), qui a d'ailleurs intenté une action en justice contre Binance en mars.

Il reste à voir comment Binance et CZ répondront aux accusations, mais l'affaire risque de durer plusieurs années et d'avoir un impact durable sur le secteur des cryptomonnaies. Binance dispose d'un important fonds de roulement d'un milliard de dollars pour cette affaire et ne se laissera pas abattre sans une lutte acharnée.

SEC contre Coinbase

Coinbase fonctionne sans les licences ni les enregistrements appropriés depuis au moins 2019, malgré ses efforts continus pour obtenir l'approbation nécessaire.

La SEC affirme que Coinbase agit en tant que bourse nationale de valeurs mobilières, courtier et agence de compensation non enregistrée. Cela signifie qu'elle remplit respectivement les fonctions d'une bourse traditionnelle, d'un intermédiaire mettant en relation acheteurs et vendeurs, et d'un service gérant le traitement des transactions.

En fournissant ces services sans enregistrement approprié, Coinbase est accusé d'enfreindre la loi et de générer des milliards de dollars illégalement en facilitant l'achat et la vente de cryptomonnaies considérées comme des valeurs mobilières. De plus, Coinbase n'a pas enregistré son programme de « staking-as-a-service », qui consiste à offrir des récompenses aux clients détenant certaines cryptomonnaies.

La SEC souhaite empêcher Coinbase de poursuivre ses activités sans enregistrement en bonne et due forme et exige également que Coinbase restitue les profits générés par ces activités prétendument illégales, qui pourraient représenter des milliards de dollars. La SEC pourrait également lui infliger des sanctions financières.

Coinbase a nié ces allégations, soulignant qu'ils ont rejeté 90 % des demandes d'inscription de pièces et n'ont répertorié que celles qu'ils estimaient ne pas être des valeurs mobilières, en l'absence de directives claires de la part des régulateurs.

Howey Test et crypto-titres

La SEC allègue que ces crypto-monnaies sont des valeurs mobilières car elles passent le test Howey, un test en quatre parties utilisé pour déterminer si un contrat d'investissement est une valeur mobilière.

Les quatre parties du test Howey sont :

• 1. Un investissement d’argent.
• 2. Dans une entreprise commune.
• 3. Avec une attente raisonnable de profits à tirer des efforts des autres.
• 4. L’investissement étant réalisé en s’appuyant sur les efforts entrepreneuriaux ou managériaux d’autrui.

Il est fort probable que les accusations portées contre la SEC aboutissent à un règlement financier en cas de succès. Cependant, si les altcoins sont légalement déclarés comme valeurs mobilières, cela pourrait signifier qu'ils ne peuvent pas être utilisés comme jetons utilitaires pour régler les frais de transaction (gas), le mécanisme qui leur confère leur valeur initiale.

Il y a beaucoup de « si » impliqués dans cela, et il suffit de regarder la bataille XRP de Ripple avec la SEC qui dure depuis plus de 3 ans, pour voir à quel point ce sera un combat difficile.

Binance et Coinbase ont tous deux tracé une ligne dans le sable, avec l'intention de lutter bec et ongles contre toutes les accusations.

Aujourd'hui, la SEC a intenté une action civile contre https://t.co/AZwoBOgsqS , ce qui constitue le dernier exemple de réglementation par application de la loi sous l'actuelle Commission. Soyons clairs : nous estimons que cette action en justice est sans fondement et nous entendons nous défendre vigoureusement. Cependant, nous souhaitons aborder…

— Binance.US 🇺🇸 (@BinanceUS) 5 juin 2023

Le cas de l'auto-garde

Face à cette pression réglementaire, la conservation autonome de vos cryptoactifs, où que vous soyez dans le monde, reste la stratégie la plus judicieuse et la plus pratique pour préserver vos fonds. En utilisant un portefeuille froid fiable et contrôlé par vous seul, comme CoolWallet, vous gardez le contrôle de vos actifs et garantissez que vos cryptomonnaies ne peuvent être saisies ou déplacées sans votre consentement.

De plus, le stockage à froid est davantage associé à des investissements à plus long terme et vous rendra moins susceptible de négocier sur la base de l’émotion, ce qui peut être un pari coûteux en période de forte volatilité du marché.

En gardant vos cryptomonnaies vous-même, vous ne dépendez pas de plateformes d'échange susceptibles de faire l'objet de mesures réglementaires, pouvant aller jusqu'au gel, voire à la confiscation de vos actifs. Des dispositifs de sécurité sophistiqués, comme une puce à élément sécurisé, un Bluetooth crypté et des vérifications biométriques et physiques, protègent votre portefeuille contre les piratages potentiels, offrant un niveau de sécurité inégalé par les autres portefeuilles.

Bien entendu, les portefeuilles décentralisés seront probablement eux aussi ciblés par les régulateurs. Ledger, leader du marché des portefeuilles matériels, et MetaMask, le portefeuille logiciel américain, ont récemment introduit des mises à jour qui ont suscité des inquiétudes quant à la confidentialité et à la sécurité de leurs portefeuilles.

Le nouveau service de récupération de portefeuille de Ledger a été critiqué pour sa capacité à extraire la clé privée d'un utilisateur, ce qui pourrait entraîner une assignation à comparaître par les forces de l'ordre. MetaMask a quant à lui mis à jour son contrat de service pour y inclure une clause de retenue à la source . Il est donc prudent de se renseigner sur les autres options de portefeuilles non dépositaires disponibles sur le marché, notamment en matière de stockage à froid. Ne cherchez pas plus loin que CoolWallet, le portefeuille matériel Web3 qui affiche un historique irréprochable depuis près de dix ans.

Auto-garde sans stress avec CoolWallet

CoolWallet offre la combinaison idéale de sécurité, de commodité et de contrôle pour ceux qui envisagent l'auto-conservation. Il allie la sécurité robuste d'un stockage à froid à la commodité d'un appareil mobile, vous permettant de conserver la pleine propriété de vos actifs à tout moment, où que vous soyez. CoolWallet n'est pas une société américaine et n'est donc pas soumise à la réglementation américaine.

CoolWallet est en train de publier le code de sa puce d'élément sécurisé pour montrer sa transparence et sa sécurité.

De plus, CoolWallet vous permet de vous connecter sans effort aux meilleurs marchés DEX et NFT tels que Uniswap, OpenSea et des centaines d'autres protocoles DeFi grâce à ses intégrations personnalisées, la plus récente étant WalletConnect 2.0.

Comment transférer vos fonds et votre auto-conservation avec CoolWallet

Transférer tout ou partie de vos fonds d'une plateforme d'échange vers CoolWallet est simple. Commencez par configurer votre CoolWallet , puis retirez simplement vos actifs de la plateforme d'échange vers votre CoolWallet grâce à l'application CoolWallet facile à utiliser et aux modèles matériels légers CoolWallet Pro ou CoolWallet S. Adoptez de bonnes pratiques de sécurité, notamment en stockant vos données de récupération en toute sécurité, et ne les divulguez jamais à des tiers.

L'avenir des cryptomonnaies : affronter l'incertitude avec confiance

Le paysage des cryptomonnaies connaît manifestement des changements importants, ce qui n'est pas nouveau pour une technologie et un secteur aussi dynamiques. En choisissant l'auto-conservation, vous vous équipez pour gérer ces changements en toute confiance et sécurité, en respectant l'éthique fondamentale des cryptomonnaies : décentralisation et souveraineté financière sans intermédiaires.

Au milieu de ces défis sur la voie de l’adoption massive, CoolWallet se présente comme un allié fiable, offrant un mélange inégalé de sécurité, de commodité et de contrôle.

Le marché des cryptomonnaies est encore en développement et devra sans aucun doute faire face à de nouveaux défis. Cependant, en effectuant des recherches et en utilisant un portefeuille non hébergé éprouvé pour conserver vos fonds en stockage à froid, vous pourrez surmonter ces difficultés avec succès.

Sachez également que la réglementation s'adapte au temps (voir l'interdiction des cryptomonnaies en Chine et la nouvelle législation favorable aux cryptomonnaies à Hong Kong) et est souvent modifiée lors des changements de gouvernement. De plus, les deux actifs phares du secteur, Bitcoin et Ethereum, ont été déclarés ces dernières années comme des matières premières et non des valeurs mobilières. Par conséquent, la SEC n'a aucune compétence sur eux, même si de nouveaux doutes concernant l'ETH surgiront de temps à autre.

Bien que la situation soit stressante, c'est le moment idéal pour revoir l'objectif et les cas d'utilisation de la cryptographie et se rappeler le dicton :

D'abord, ils vous ignorent,
Alors ils se moquent de toi,
Ensuite ils te combattent,
Et finalement, vous gagnez.

D'abord ils t'ignorent,
alors ils se moquent de toi,
alors ils te combattent,

...et ensuite ils achètent du bitcoin

— Bitcoin (@Bitcoin) 31 mars 2020

Pour CoolWallet, l'avenir est prometteur, et l'avenir reste celui des cryptomonnaies. Optez pour la garde de vos actifs et pérennisez votre portefeuille dès aujourd'hui.