Qu'est-ce que la finance décentralisée (DeFi) ? Guide pour débutants

Contenu

1. Introduction
2. Qu'est-ce que la DeFi ?
3. Comment la DeFi est-elle devenue si populaire ?
4. Hacks, arnaques et Rugpulls DeFi
5. Pourquoi devrais-je utiliser les plateformes DeFi ?
6. Cas d'utilisation de la DeFi
   -emprunter et prêter
   – agriculture de rendement
   -jalonnement
   -échanges décentralisés (DEX)
   - jetons non fongibles (NFT)
   – Gouvernance DAO
7. Comment fonctionnent les protocoles DeFi ?
8. Les défis de la DeFi
9. Les projets DeFi les plus populaires
10. Comment démarrer avec DeFi
11. Les jetons DeFi sont-ils un bon investissement ?
12. Éléments à prendre en compte avant d'entrer dans la DeFi
13. Conclusion

1. Introduction

À la mi-2020, un nouveau secteur de cryptomonnaie appelé Finance Décentralisée a explosé en valeur et en croissance. DeFi , comme on l'appelle, utilise la technologie des contrats intelligents pour offrir des services financiers traditionnels en crypto et a conduit à une vague de nouvelles Dapps disruptives, échanges décentralisés (DEX) , plateformes de prêt et de jalonnement et agriculture de rendement Ces protocoles ont enrichi les premiers investisseurs et ont entraîné une ruée vers l'or de nouveaux acheteurs. La DeFi a poursuivi sa croissance en 2021, mais a cédé la place à de nouveaux entrants comme NFT , SocialFi et Web3 , qui intègrent tous des éléments de leurs protocoles les plus populaires. La chute des prix des cryptomonnaies en 2022 a entraîné une baisse du marché de la DeFi, les investisseurs hésitant à investir trop en raison du risque élevé. tirages de tapis , perte impermanente et vulnérabilités des contrats intelligents ils vivent depuis 2021.

Dans notre guide DeFi, nous aborderons les choses les plus importantes à savoir pour les nouveaux venus dans le domaine de la DeFi et les « dégénérés » qui prennent des risques.

2. Qu'est-ce que la finance décentralisée (DeFi) ?

Ce guide essentiel de la DeFi couvre l'essor fulgurant de la finance décentralisée, ses projets les plus populaires et ses conseils de sécurité.

Finance décentralisée (DeFi) fait référence à un secteur de l'industrie des cryptomonnaies qui traite d'applications financières indépendantes des intermédiaires financiers centraux comme les banques, les échanges centralisés, etc., et les remplace plutôt par des contrats intelligents, qui fonctionnent sur des blockchains ou des technologies de registre distribué (DLT).

DeFi ou Open Finance (OpFi) également fait référence aux applications décentralisées (Sapps) elles-mêmes, telles que les prêts, le trading d'actifs, l'épargne, l'assurance, les prêts, etc. qui sont plus inclusives, permettant à n'importe qui dans le monde d'y accéder à condition d'avoir un smartphone et Internet.

De plus, les contrats intelligents utilisés pour créer la DeFi utilisent du code open source, ce qui les rend accessibles à l'audit communautaire. En éliminant les intermédiaires, les utilisateurs de la DeFi peuvent conserver un contrôle total sur leur patrimoine virtuel et interagir directement avec lui via une dapp.

3. Comment la DeFi est-elle devenue populaire ?

Prêts décentralisés a été popularisée par la plateforme Maker, l'un des premiers projets DeFi à avoir connu un lancement réussi. Les détenteurs de cryptomonnaies peuvent prêter et emprunter Le stablecoin du fabricant, DAI, de manière décentralisée.

Après le succès de Maker, plusieurs autres plateformes de prêt décentralisées suivi le mouvement, connaissant divers degrés de succès, alors que le marché restait très restreint.

Au 1er janvier 2020, la valeur totale bloquée (TVL) en USD n'était que de 690 millions de dollars. Au 1er janvier 2022, elle dépassait les 170 milliards de dollars ! Bien que le marché soit depuis revenu à un TVL actuel de 53 milliards de dollars (septembre 2022), il s'agit d'une croissance impressionnante.

La course DeFi a décollé à plein régime en juin 2020 lorsque Financement composé a publié son jeton de gouvernance COMP, qui bientôt a attiré des rendements records pour les détenteurs. Cela a inauguré une nouvelle ère de yield farming (minage de liquidités), où les fournisseurs de liquidités sont récompensés par des rendements élevés ainsi que par un jeton natif DeFi pouvant être utilisé pour le jalonnement et la gouvernance.

D'autres projets ont rapidement suivi. En raison des rendements exceptionnels offerts par ces nouveaux protocoles et de leurs réserves de cryptomonnaies souvent faibles, les investisseurs ont afflué. Pour les habitués, c'était comme si l'ICO de l'été 2017 se reproduisait.

Avec un nouveau paradigme de prêts décentralisés, de trading, de jalonnement, d'emprunt et de produits dérivés complexes tels que le protocole de stablecoin Ampleforth (le Livre blanc (à lire absolument), un tout nouveau monde de la finance s'est ouvert, indépendant des contraintes, des lenteurs et des réglementations de la finance traditionnelle.

Et lorsque l’agriculture de rendement a explosé en popularité, elle a acquis une autre utilité.

Les stablecoins étaient très prisés des yield farmers qui recherchaient des taux d'intérêt élevés grâce à leur stabilité et leur rentabilité. Les stablecoins d'échange, en particulier, ont connu un grand succès, ce qui a conduit à l'essor d'une autre plateforme DeFi populaire : Courbe, dont la TVL est composée majoritairement de stablecoins.

Les échanges centralisés étant soumis à davantage de réglementations, de piratages et d'escroqueries, de plus en plus d'investisseurs se sont tournés vers échanges décentralisés (DEX) où ils pourraient échanger les jetons de contrats intelligents DeFi les plus récents et les plus en vogue contre ETH ou USDT (ERC20).

Uniswap est probablement la plus grande réussite du DEX de l'année dernière et a contribué à catalyser le boom de la DeFi en 2020 en permettant à tout individu de créer et de répertorier librement des jetons ERC20 basés sur des contrats intelligents sur la chaîne Ethereum sans aucun obstacle.

Cette plateforme d'échange extrêmement conviviale a popularisé le minage de liquidités, qui consiste à déposer des actifs en garantie afin d'obtenir des récompenses. Lorsque son nouveau concurrent SushiSwap s'est illustré en émettant sa propre cryptomonnaie de gouvernance SUSHI, UniSwap avait un atout dans son sac : parachutage 400 jetons de gouvernance UNI ont été distribués à chaque utilisateur ayant utilisé sa plateforme d'échange. Avec un pic de valeur de 8 $ pièce suite à la frénésie des échanges, ce nouveau jeton est devenu plus tard connu sous le nom de « chèque de relance DeFi » et a relancé le secteur.

Et puis il y a Yearn Finance , qui a finalement terminé le « retournement » et a brièvement volé la couronne du Bitcoin en tant que crypto-monnaie la plus chère, passant de 300 $ à 42 000 $ !

Yearn et son jeton de gouvernance, YFI, ont évolué pour offrir le service d'agrégation DeFi ultime, permettant à l'utilisateur moyen d'optimiser ses profits parmi la multitude de protocoles DeFi. L'entreprise a exploité le meilleur des contrats intelligents et de la finance traditionnelle et a fait de son fondateur, un développeur sud-africain, une star et un gourou de la DeFi. André Cronje .

La croissance rapide du marché de la DeFi a fait penser à la bulle des ICO de 2017, lorsque la situation a pris une tournure pour le moins ridicule. Malheureusement, le chaos ne faisait que commencer.

Lorsque Yam Finance est devenu populaire, il a ouvert la voie à un nouveau lot de protocoles nommés d'après des aliments, également connus sous le nom de « pièces alimentaires ».

La grande majorité des projets alimentaires Il s'agissait d'arnaques, n'offrant rien de valable au-delà du simple rendement. Parmi ces protocoles, on trouve Kimchi, Hotdog, Ketchup et d'autres projets apparemment futiles.

Lorsque Yam a levé plus de 500 millions de dollars en quelques jours, une vulnérabilité de contrat intelligent a mis en péril tous les fonds, ce qui a freiné le premier boom de la DeFi. Le piratage de la plateforme de test de production de Cronje, chouchou de la DeFi, a été un véritable coup de frein. Contrat intelligent Eminence Des millions de personnes ont compris l'importance de la diligence raisonnable et de l'audit des contrats intelligents avant leur publication.

4. Piratage, arnaques et arnaques DeFi

La DeFi n'est pas toujours rose. En réalité, plusieurs incidents ont démontré à quel point s'y lancer peut être risqué. Malheureusement, investir dans des projets DeFi peut vous faire perdre tout.

En plus des incidents Yam et Eminence, l'un des protocoles DeFi les plus malchanceux doit peut-être être bZx, qui a été piraté trois fois en 2020 Seule. La première fois, le 14 février, la plateforme a été victime d'une faille de sécurité qui a permis à un pirate de voler 350 000 dollars d'actifs lors d'une attaque de type « prêt éclair ». Quatre jours plus tard, la plateforme a subi le même type d'attaque, perdant cette fois 650 000 dollars.

Qu'est-ce qu'une attaque de prêt flash ?

Une attaque de prêt flash est un type de cyberattaque où le pirate accorde un prêt à une plateforme DeFi et utilise les fonds empruntés pour manipuler les prix à son avantage, lui permettant ainsi de drainer le capital d'un projet. La plupart des pirates DeFi ont utilisé ce mode opératoire.

bZx a été piraté pour la troisième fois le 13 septembre, mais cette fois, le pirate a exploité une vulnérabilité dans son protocole, ce qui lui a permis de créer des jetons non garantis, puis de les échanger contre des crypto-monnaies comme ETH, DAI, etc.

Peut-être que le le plus gros piratage DeFi en 2020 c'était avec Lendf.me lorsqu'un attaquant a pu voler 25 millions de dollars après avoir exploité une vulnérabilité dans sa norme de jeton ERC-777.

Qu'est-ce qu'un rugpull ?

Un nombre record de nouveaux protocoles DeFi éphémères ont fait leur apparition sur des places de marché décentralisées comme UniSwap et SushiSwap, puis en ont rapidement disparu après avoir subi des « rug pulls ». Un rug pull DeFi se produit lorsqu'un pirate informatique ou un développeur sans scrupules, généralement anonyme, vide le pool de liquidités et vole tous les fonds. Ce phénomène s'est répété à maintes reprises en 2020, où de nombreux projets frauduleux ont copié à la hâte le code d'autres projets légitimes et ont dupé les investisseurs avec des rendements annuels en pourcentage (APY) et des incitations à la liquidité incroyablement élevés.

Il est à noter que les différences entre la DeFi et les institutions financières conventionnelles sont quasi infinies. De plus, les protocoles DeFi offrent une expérience utilisateur flexible et sont interopérables. Par exemple, il est facile de combiner les fonctionnalités de plusieurs protocoles DeFi au sein d'un même produit.

5. Pourquoi devrais-je utiliser les plateformes DeFi ?

Les avantages de la finance décentralisée reposent sur son influence considérable sur Wall Street. Voici quelques raisons d'utiliser les plateformes DeFi :

Ils sont décentralisés

Le distribué La nature même des plateformes et protocoles DeFi les rend disponibles dans le monde entier et permet le développement d'applications modulaires permettant à un réseau unique de proposer diverses fonctionnalités. De plus, l'absence de contrôle centralisé rend difficile, voire impossible, la fermeture des services DeFi par les autorités de régulation financière.

De plus, être décentralisé se traduit par être non dépositaire , ce qui signifie que les utilisateurs ont le contrôle total de leurs fonds, contrairement au dépôt d'argent sur un compte bancaire.

Pas d'intermédiaires signifie pas de coûts excessifs

Dans la DeFi, tout repose sur les transactions peer-to-peer, car les dApps alimentent l'écosystème grâce à un code auto-exécutable qui anticipe le résultat et la résolution des activités sur ces plateformes. Cela empêche la recherche de rente, car personne ne peut réaliser de profits sans apporter de valeur.

Accès rapide et facile

Les protocoles sont facilement accessibles, permettant aux personnes non bancarisées de bénéficier de services similaires à ceux des banques. La plupart de ces personnes sont issues de milieux modestes. Les services bancaires traditionnels s'appuyant sur des intermédiaires aux frais exorbitants, les applications DeFi rendent les services financiers non seulement accessibles, mais aussi abordables.

Les enregistrements sont immuables

La technologie blockchain alimente les protocoles DeFi. Sur la blockchain, les transactions validées sont uniquement consultables, mais non modifiables. Une blockchain comme Ethereum est présente sur des milliers d'ordinateurs à travers le monde, éliminant ainsi une source unique de défaillance. Cela évite les problèmes financiers traditionnels comme la fraude et la corruption, car tout est enregistré et permet de remonter jusqu'à vous.

Le développement d'applications n'est PAS dicté par le déploiement

Les frameworks prenant en charge les protocoles DeFi peuvent être développés bien avant le déploiement. Ainsi, le processus de déploiement est simple et sécurisé, car l'équipe a le temps de rechercher les bugs ou les failles.

6. Meilleurs cas d'utilisation de la DeFi

Notez que grâce aux capacités des contrats intelligents, les applications de la DeFi sont quasiment illimitées. Si vous pouvez l'imaginer, vous pouvez le coder. En fait, Bourse FTX propose désormais même une version tokenisée du très populaire Part de GameSpot (GME) qui peuvent être échangés sur sa plateforme ! Voici quelques-uns des cas d'utilisation les plus populaires en 2021.

Emprunts et prêts entre particuliers

Les plateformes de prêt décentralisées sont des Dapps qui permettent aux utilisateurs de prêter ou d'emprunter des devises numériques.

Pour exploiter pleinement la puissance de ce cas d'utilisation, les réseaux ouverts déterminent par programmation des aspects critiques tels que les taux d'intérêt. Ce taux d'intérêt est double : il s'agit du taux payé par les emprunteurs et de celui perçu par les prêteurs pour la fourniture de liquidités.

Ce cas d'utilisation permet aux « exclus » des banques traditionnelles d'accéder à des prêts auprès de personnes anonymes du monde entier. Certains protocoles DeFi proposent des prêts crypto contre garantie fiduciaire, et inversement.

Outre les prêts, les utilisateurs de DeFi peuvent emprunter un jeton pour participer à des activités blockchain telles que la gouvernance.

Agriculture de rendement (Liquidity Mining)

L'agriculture de rendement, également appelée Le minage de liquidités consiste à rechercher des récompenses en interagissant avec les protocoles DeFi. Bien que cela paraisse simple et direct, le travail est en réalité plus exigeant.

Les yield farmingers doivent mettre en œuvre des stratégies complexes. Certaines de ces stratégies peuvent nécessiter le transfert continu de leurs cryptomonnaies. multiple Des plateformes comme Yearn Finance, en quête de rendements plus élevés, sont également à l'œuvre. De plus, les agriculteurs doivent rester discrets sur la meilleure approche à adopter pour conserver un avantage concurrentiel.

Bien que le minage de liquidité présente certaines similitudes avec le jalonnement sur les blockchains PoS, il existe des différences essentielles entre eux. Par exemple, les mineurs de liquidité/producteurs de rendement ajoutent des fonds aux pools de liquidité, tandis que les stakers conservent leurs fonds dans un portefeuille ou délèguent leurs cryptomonnaies à un nœud de validation.

Un pool de liquidité est un contrat intelligent qui contient des cryptomonnaies déposées destinées à alimenter différentes sphères d'une plateforme DeFi. Chaque pool offre des récompenses différentes aux fournisseurs de liquidité (LP). Par conséquent, les yield farmers ont tendance à déplacer leurs fonds à la recherche du pool offrant les meilleures incitations.

Dans certains cas, ils peuvent même effectuer des dépôts dans différents pools avec des récompenses différentes. Le minage de liquidités offre des récompenses plus élevées que le staking. Cependant, plus les rendements sont élevés, plus les risques sont élevés, et inversement.

Réseaux de preuve d'enjeu (PoS) et jalonnement de cryptomonnaies

Le jalonnement implique verrouillage Les actifs d'un portefeuille permettent d'obtenir des droits de gouvernance et des récompenses en jetons sur l'actif natif de la blockchain de preuve d'enjeu (PoS). Par exemple, si un utilisateur stake ses ETH sur la chaîne Beacon d'Ethereum 2.0, il sera également récompensé par des ETH.

Les récompenses de bloc sont proportionnelles au montant mis en jeu. Le jalonnement, tout comme le minage, est essentiel au fonctionnement de la blockchain PoS.

Échanges décentralisés (DEX)

Les plateformes d'échange décentralisées sont des marchés qui permettent le trading d'actifs numériques sans contrôleur centralisé. Si certaines d'entre elles utilisent des carnets d'ordres comme les plateformes d'échange centralisées, les teneurs de marché automatisés (AMM), basés sur des mécanismes de conception mathématique simples, sont devenus un moyen plus répandu de fournir des liquidités.

Jetons non fongibles (NFT)

Les jetons non fongibles (NFT), des droits d'auteur tokenisés sur des œuvres d'art numériques uniques et des actifs réels tels que des œuvres d'art et des cartes de collection, ont été présentés comme la prochaine grande innovation de la DeFi. En décembre 2020, Ventes de NFT avait atteint un sommet historique de 8,2 millions de dollars. Les principaux acteurs avaient a déclaré La DeFi a contribué à la liquidité accrue des NFT, les rendant moins luxueux. D'un autre côté, les NFT ont également contribué à l'essor de la DeFi en générant davantage de garanties dans son écosystème. Avec l'arrivée de nouveaux acteurs comme NBATops et le prix record pour un CryptoPunk Les œuvres d'art de collection « extraterrestres » font des vagues, 2021 a été une grande année pour les NFT.

Gouvernance DAO

Les protocoles DeFi ont introduit une gouvernance décentralisée, où un projet commence comme la propriété de ses fondateurs et devient progressivement une organisation autonome décentralisée (DAO), où les parties prenantes (propriétaires de cryptomonnaies et nœuds) gèrent et décident de l'avenir du protocole. Les modifications apportées à la DAO sont automatiques, conformément aux règles des contrats intelligents qui la sous-tendent, et permettent à ces réseaux de réagir et de mettre en œuvre les changements beaucoup plus rapidement que tout réseau non décentralisé.

7. Comment fonctionnent les protocoles DeFi ?

Plateformes de prêt

Les plateformes DeFi les plus connues sont celles qui alimentent emprunts et prêts décentralisés comme Compound.

Ces plateformes vous permettent d'emprunter ou de prêter instantanément d'importantes sommes d'argent, à condition de fournir une garantie suffisante pour les déposer dans un contrat intelligent et de rembourser le prêt dans un délai convenu. Les prêteurs perçoivent des intérêts sur le montant prêté.

Certaines plateformes incitent également les emprunteurs à encourager leur participation.

DEX

Outre le prêt DeFi, les plateformes d'échange DeFi comme Uniswap permettent aux utilisateurs d'échanger un jeton numérique contre un autre. Les récompenses sur cette plateforme proviennent de l'apport de liquidités dans des pools de jetons, ce qui stimule l'aventure de l'échange de jetons.

Notamment, pour attirer des utilisateurs critiques tels que les fournisseurs de liquidités, les plateformes offrent des retours sur investissement parmi les plus élevés et les complètent avec des jetons natifs. Ces jetons peuvent être vendus ou échangés, ce qui rend le yield farming encore plus lucratif.

Précisément, les monnaies nationales sont négociables sur les marchés secondaires. Ainsi, leur valeur peut augmenter ou se déprécier au fil du temps, générant des profits ou des pertes pour leurs détenteurs.

Outre leur valeur monétaire, ces jetons confèrent à leurs détenteurs une place à la table de gouvernance. Ils ont ainsi leur mot à dire sur l'ajout de fonctionnalités clés au protocole.

8. Quels sont les défis de la DeFi ?

L'écosystème DeFi rencontre des difficultés importantes malgré tous les avantages qu'il a apportés à la communauté crypto. Parmi ces défis, on peut citer :

Erreur utilisateur

Se débarrasser des tiers est une bonne chose. Mais qui est responsable des erreurs commises lors d'une transaction ? Les utilisateurs ?

Malheureusement, il est difficile de développer applications décentralisées qui atténuent les erreurs des utilisateurs, car ces derniers ont un contrôle total sur leurs actifs. Le fait que ces plateformes utilisent des réseaux immuables rend la situation encore plus problématique.

Faible débit

Bien que les blockchains évoluent de la preuve de travail (PoW) vers des mécanismes de consensus PoS afin d'améliorer leur débit et leur évolutivité, ces réseaux restent plus lents que leurs homologues centralisés. Par conséquent, les développeurs de contrats intelligents DeFi doivent optimiser leurs produits de manière à pallier cette lacune.

Trop de produits DeFi

L'écosystème DeFi a connu une forte croissance, non seulement en termes de valeur totale bloquée (TVL), mais aussi en termes de nombre de plateformes. Par conséquent, cela a entraîné Congestion du réseau . Si cela restreint le choix des utilisateurs, cela les empêche de choisir la plateforme la plus adaptée à un cas d'utilisation particulier. De plus, de nombreuses nouvelles applications DeFi sont soit de simples imitations sans valeur ajoutée, soit de véritables arnaques conçues pour attirer les débutants.

Nécessite plus d'efforts de la part de l'utilisateur

La variété actuelle des protocoles DeFi exige des utilisateurs une plus grande prudence et une plus grande vigilance, c'est-à-dire qu'ils doivent agir davantage pour distinguer les plateformes authentiques des autres. Le manque de convivialité de nombreux protocoles DeFi n'arrange rien.

Les piratages exploitant les faiblesses du code des contrats intelligents DeFi et les développeurs de réseaux DeFi qui trahissent leurs utilisateurs aggravent encore le problème. Il est donc conseillé aux nouveaux utilisateurs de faire preuve de prudence avant de se lancer dans la DeFi afin d'éviter toute arnaque.

Coûts de transaction élevés

Le coût d'interaction avec les applications DeFi est très élevé. La plupart de ces applications fonctionnent sur la blockchain Ethereum, qui traite les transactions en fonction du montant des frais de gaz, ce qui oblige la DeFi à facturer des frais de gaz élevés pour un traitement rapide des transactions. De plus, il est fréquent que les prix du gaz flambent en cas de congestion sur les réseaux décentralisés.

Heureusement, Ethereum 2.0, Optimistic Rollups, ainsi que d’autres solutions de mise à l’échelle de deuxième couche promettent d’atténuer tous ces problèmes à long terme.

Vulnérabilité des contrats intelligents

Le moteur qui exécute les applications DeFi est intégré au code regroupé pour former un contrat intelligent. Une faille dans ce code expose l'ensemble du projet, entraînant une perte de fonds.

Gouvernance interne imprévisible

La gouvernance interne constitue un autre défi dans le secteur de la DeFi. Lors de la première phase de développement, l'équipe d'un projet prend des décisions cruciales, notamment quant au moment d'activer la gouvernance communautaire. Il est également possible que l'équipe de direction du projet change à tout moment sans préavis aux utilisateurs. Cela nuit donc à la transparence et à la crédibilité d'un protocole DeFi.

9. Quels sont les projets DeFi les plus populaires ?

Voici quelques-uns de nos favoris et projets DeFi les plus populaires et des protocoles basés sur leurs cas d’utilisation.

1. Uniswap – Uniswap est un échange de devises numériques et une plateforme incontournable pour ceux qui recherchent des échanges de jetons automatisés et l'extraction de liquidités.
2. Synthetix – Synthetic est un protocole DeFi conçu pour créer ou échanger des actifs synthétiques appelés Synths. L'une des caractéristiques des Synths est leur surcollatéralisation.
3. Composé – Compound est l’un des meilleurs DeFi projets Se concentrant sur les prêts et les emprunts, il gère les activités allant du versement des récompenses aux prêteurs à la détermination du montant de la garantie et du taux d'intérêt pour les emprunteurs.
4. MakerDAO Pour MakerDAO, tout tourne autour des stablecoins. Sa monnaie native, le DAI, est indexée sur le dollar américain. De plus, son application décentralisée Maker Oasis permet aux utilisateurs de créer leur propre stablecoin en utilisant le DAI comme référence.
5. Aave – Aave est un protocole de prêt DeFi en plein essor qui permet aux utilisateurs de prêter et d'emprunter différents actifs cryptographiques en utilisant des taux d'intérêt stables et variables.
6. dYdX – dYdX est un projet DeFi non dépositaire de premier plan basé sur Ethereum qui alimente trading à effet de levier , qui permet aux utilisateurs d'acheter ou de vendre à découvert un actif numérique de manière décentralisée.

10. Comment démarrer avec la DeFi

Contrairement aux échanges avec les plateformes d'échange centralisées de cryptomonnaies, la participation aux plateformes DeFi est différente. Il est essentiel de maîtriser les outils nécessaires pour exploiter pleinement les possibilités offertes par ce secteur. Pour mieux comprendre leur fonctionnement, prenons l'exemple d'Uniswap, très populaire.

Tout d’abord, procurez-vous un système alimenté par DeFi Portefeuille . Bien que de plus en plus de portefeuilles intègrent des fonctionnalités DeFi, MetaMask reste le portefeuille le plus utilisé. Outre la prise en charge des applications DeFi, MetaMask prend en charge les jetons Ethereum.

Notez que la plupart des applications DeFi utilisent la blockchain Ethereum, d'où la popularité du portefeuille.

Ensuite, vous devez financer le portefeuille avec Ethereum (ETH) ou toute autre pièce développée à l'aide des normes Ethereum (ERC20).

Où puis-je acheter des jetons DeFi ?

La plupart des jetons DeFi fonctionnant comme des jetons ERC20 basés sur Ethereum, ils sont relativement faciles à acquérir. Deux grandes options s'offrent à vous : les plateformes d'échange centralisées comme Binance et Coinbase, où vous pouvez acheter sur leurs marchés au comptant, ou, si vous recherchez des cryptomonnaies plus risquées mais potentiellement plus rentables, une plateforme d'échange décentralisée comme Binance DEX , UniSwap , SushiSwap ou Joyso.

Attention : les utilisateurs d'Exchange sont constamment ciblés par de fausses publicités sur Twitter, Google et Facebook. Cette technique, appelée phishing, incite les utilisateurs à cliquer sur un lien malveillant où ils divulguent leurs informations personnelles. Assurez-vous d'être sur le bon site web et vérifiez la validité de votre certificat de sécurité en cliquant sur le petit cadenas dans la barre de navigation.

UniSwap et fabricant de portefeuilles matériels Grand livre souffert attaques de phishing L'année dernière, des utilisateurs ont été trompés et ont révélé leurs informations privées à une copie de phishing.

Connectez votre portefeuille à Uniswap pour démarrer votre aventure DeFi. Comme nous l'avons vu dans la section précédente, Uniswap permet les échanges de jetons. Cependant, les jetons doivent être disponibles pour permettre l'échange.

Jalonnement dans des pools de liquidité

Par conséquent, la plateforme utilise différents pools de liquidité. N'importe qui peut devenir fournisseur de liquidité en déposant des ETH ou tout autre jeton ERC20 dans des pools désignés. Notez que ces pools ont des paires de trading, la plus populaire étant Tether (USDT)/ETH.

Pour participer, vous devez déposer les deux pièces dans un commerce Paire à 50/50. Par exemple, si vous devez fournir 2 000 $ de liquidités au pool USDT/ETH, vous devez fournir 1 000 $ en ETH et 1 000 $ en USDT.

Utilisations d'Uniswap tenue de marché automatique (AMM) pour régler les transactions au plus près des prix du marché. Les algorithmes natifs respectent les règles de trading du protocole, permettant ainsi un règlement automatique des transactions.

Les fournisseurs de liquidité (LP) perçoivent une part des frais de transaction, et leur investissement dans le protocole est automatiquement converti en jetons de liquidité. Ces jetons constituent la clé de leurs récompenses. Uniswap est comparable à une plateforme d'échange décentralisée classique utilisant des pools de liquidité plutôt qu'un carnet d'ordres.

Outre l'interfaçage avec la DeFi via des DEX comme Uniswap, vous pouvez également interagir avec des plateformes de prêt/emprunt comme Compound ou créer et échanger des actifs synthétiques sur Synthetix. De plus, vous pouvez opter pour le trading à effet de levier en interagissant avec dYdX.

11. Dois-je acheter des jetons DeFi ou m'en tenir à Bitcoin et Ethereum ?

Si de nombreux jetons DeFi ont déjà généré des rendements lucratifs, ils présentent un risque considérable et une volatilité des prix supérieure à celle d'actifs numériques établis comme Bitcoin et Ethereum. Leur faible liquidité signifie également qu'ils sont plus sujets à de fortes fluctuations de prix.

Actuellement, Coinmarketcap Liste de 100 jetons DeFi. La plupart d'entre eux affichent une appréciation continue de leurs prix depuis l'explosion de la DeFi en 2020, mais ils sont également sujets à des replis excessifs et aux risques inhérents aux contrats intelligents.

Comme pour toute nouvelle option d'investissement, il est important de mener des recherches approfondies, car la DeFi offre de nombreuses possibilités. Selon votre tolérance au risque, le Bitcoin et les autres cryptomonnaies du Top 10 peuvent constituer une option plus sûre.

12. Éléments à prendre en compte lors de l'achat de jetons DeFi

Même si tout ce qui se présente comme un jeton DeFi n’est pas forcément bon pour les investisseurs, il y a des points à prendre en compte pour déterminer si les jetons DeFi valent la peine d’être achetés ou non :

1. Premièrement, l'écosystème DeFi en est encore à ses balbutiements. Il dispose donc d'une marge de progression importante, tant en termes de services que de maturité.
2. Deuxièmement, le taux d'adoption augmente rapidement. Cependant, ce rythme ne signifie pas nécessairement que davantage de personnes ont rejoint l'espace. La raison ? Les producteurs de rendement choisissent de répartir leurs fortunes sur plusieurs plateformes en utilisant différentes adresses.
   Ainsi, 100 utilisateurs sur Uniswap peuvent être les mêmes sur Compound. Cependant, entre janvier 2020 et janvier 2021, la TVL a été multipliée par plus de 20, pour atteindre plus de 20 milliards de dollars.
   Le fondateur de l'entreprise derrière Terra, un projet DeFi, Do Kwon, observe que les jetons DeFi valent la peine d'être achetés car « les chiffres et le rythme d'adoption parlent d'eux-mêmes ».
3. Troisièmement, les plateformes plus décentralisées passent de la preuve de travail (PoW) au mécanisme de consensus PoS qui permet le jalonnement, que ce soit directement ou par délégation. Les analystes estiment que cela aura un impact sur l'accélération des réseaux DeFi.

Bien que ces prévisions soient utiles pour brosser un tableau approximatif de l'orientation que prendra la scène DeFi en 2021, les investissements dans les jetons DeFi nécessitent des recherches approfondies compte tenu de leurs implications. risques comme les échecs de contrats intelligents et les jetons DeFi frauduleux.

13. Comment puis-je protéger mes pièces DeFi ?

Les jetons DeFi sont notoirement risqués et de nombreux escrocs et pirates informatiques cherchent à voler vos fonds. Les mêmes règles s'appliquent qu'avec toute autre cryptomonnaie. Soyez prudent avec vos interactions et ne conservez ni ne divulguez jamais votre clé de récupération de seed ou votre clé privée en ligne.

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14. Conclusion

L'explosion de la DeFi en 2020 a posé les bases d'une croissance supplémentaire en 2021. Ce développement pourrait prendre la forme d'un verrouillage de la valeur totale, d'une adoption accrue ou d'un plus grand nombre de plateformes. Malheureusement, si ces solutions offrent des choix distincts aux utilisateurs de la DeFi, elles engendrent des défis tels que les vulnérabilités des contrats intelligents et les erreurs des utilisateurs. De plus, elles entraînent une augmentation du nombre de jetons DeFi, rendant plus difficile la distinction entre les jetons authentiques et les arnaques. Malgré cela, le potentiel de la DeFi est indéniable. Il est probable que le secteur poursuive sa croissance cette année.

Écrit par Werner Vermaak

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