我們的 2020 年年終回顧：加密貨幣的完美風暴

唷，這真是個活著的時代。 2020 年被普遍認為是歷代以來的「恐怖之年」。這無疑是加密產業迄今為止波動性最大的一年，輕鬆超過了 2017 年之前的拋物線加密牛市。

獨特的新驅動因素，如 COVID-19 大流行及其社會經濟影響、比特幣減半、以太坊 2.0 、 DeFi、巨大的監管變化、 PayPal和美國總統選舉，所有這些都匯聚成一場完美風暴，將比特幣推向了前所未有的新高度。

當然，2020 年，COVID-19 冠狀病毒的影響是最大的，它滲透到了我們生活的每個角落。 。這場大流行為加密貨幣的加速發展增添了動力，使其進入了未知的領域，並在新的投資和價格方面達到了新的高度。

但在我們對 2021 年加密貨幣礦工、交易員、投資者、利害關係人和那些仍持觀望態度的人即將發生的事情感到過於興奮之前，讓我們回顧一下過去的 12 個月。下面，我們來看看席捲加密貨幣領域的幾個主要因素。作為獎勵，我們將看看專家對 2021 年預期的看法。

COVID-19 崩潰，然後推動比特幣價格

COVID-19 大流行也暴露了基於法定係統的明顯缺陷，吸引了更多人投資和了解加密貨幣作為新十年的價值儲存手段。

因此，儘管去中心化金融(DeFi) 領域自2017 年就已存在，但直到2020 年才出現爆炸式增長。 。

儘管新冠肺炎 (COVID-19) 在 2019 年底才被發現，但全球市場從 2020 年 3 月起就開始感受到其影響。例如，比特幣的價格跌至 40 億美元以下。

美國：選舉、暴動、法規與刺激檢查

由於全球經濟下滑和大規模裁員，美國政府制定了價值約3000億美元的刺激方案來緩衝美國人的經濟壓力。

普通公民以支票和直接存款的形式收到了包裹。分析師曾預測，一些接收者隨後購買了比特幣（BTC）。在資金開始打入收款人帳戶後，比特幣價格上漲至 1 萬美元大關，也支持了他們的看法。在過去的七周里，比特幣一直在努力達到這個水平。

在經濟刺激計劃塵埃落定之前，接下來是唐納德·特朗普總統和喬·拜登之間競爭激烈的總統選舉。進一步的政治動盪以「黑人生命也是命」運動的形式出現，全國各地爆發了廣泛的抗議和騷亂，引發了人們對內戰的擔憂。

與 2016 年上一次總統選舉相比，比特幣似乎對2020 年的選舉做出了積極的反應，因為其通貨緊縮的供應使其作為避險資產地位具有吸引力，而這次的賭注要高得多。在此期間，領先的加密貨幣逐漸上漲至 1.4 萬美元，接近兩年前的價格。

比特幣減半和機構採用導致 ATH 超過 2 萬美元

有趣的是，比特幣減半的時間表與美國大選相同。第一次減半發生在2012年，第二次減半發生在2016年； 2020 年 5 月，它經歷了第三次計劃供應削減。

最近的減半將每個成功開採的區塊的採礦獎勵從 12.5 比特幣削減至 6.25 比特幣。然而，比特幣並沒有立即對減半前後的炒作做出反應。

數位貨幣金融服務公司 Matrixport 的部門主管 Cynthia Wu 表示，價格沒有上漲，是因為事件在減半前已被廣泛討論。因此，硬幣的價格「已經被定價」。

有趣的是，比特幣在獲得不尋常的機構投資者的支持後出現了價格上漲。

機構投資者湧向比特幣和加密貨幣

商業分析公司MicroStrategy引發了機構投資。

該公司的第一筆比特幣投資於 2020 年 8 月進行，價值 2.5 億美元。一個月後，又進行了另一項投資，價值 1.75 億美元，第三筆投資金額為 5,000 萬美元。目前，Microstrategy 持有約 40,824BTC 。

除了納斯達克上市公司之外，金融服務公司PayPal也在 2020 年涉足比特幣領域，導致比特幣價格自此大幅飆升。 PayPal 在聲明中表示，將於 2021 年允許其美國客戶直接從錢包中持有、交易和支付比特幣。

其他投資比特幣的大公司和代理商包括保險巨頭MassMutual 、Ruffer、Grayscale、Guggenheim Investment Fund 和 Square。值得注意的是，累積比特幣的公司正在增加。

根據 Glassnode 最近的分析，機構投資者正在使用場外交易（OTC）櫃檯購買比特幣。不幸的是，並非所有人都宣布採用加密貨幣之王。

以太坊的大年：Infura、Beacon 發布、PoS 過渡和 Eth 2.0 質押

除了比特幣之外，市值第二大的加密貨幣在一年中經歷了起起落落。

Infu 中斷和意外硬分叉

經歷的主要缺點是計劃外的停止。 11 月 11 日，基於以太坊協議運行的 DeFi 平台無法存取。

這是在網路錯誤導致交易歷史記錄分裂之後發生的。此次分割的原因是 Infura 的問題，Infura 是 Consensys 運行的伺服器，旨在幫助 DeFi 系統與主要的 ETH 驅動的區塊鏈保持同步。

這次分裂影響了 MakerDAO、MetaMask 和 Compound 等流行應用程式。 Infura 的分析表明，該問題源自於 Go Ethereum (Geth) 端更新程式碼中的錯誤。不幸的是，傷害已經造成。該錯誤造成了以太坊鏈的分叉，導致幣安等交易所停止與第二大加密貨幣的互動。

以太坊 2.0 和信標鏈發布

幸運的是，以太坊從工作量證明（PoW）系統轉向權益證明（PoS）系統的步伐讓 Infura 醜聞對加密生態系統的影響黯然失色。以太坊 2.0 信標鏈的推出標誌著這一轉變。

透過升級，以太坊力求跟上 PayPal 和 Visa 等傳統金融公司的交易速度（如果不是超過的話）。

以太坊質押起飛

從一開始，以太坊投資者就透過與 Eth 2.0 存款合約的互動來歡迎基於 PoS 的以太坊。要成為驗證者，用戶需要向合約發送 32 ETH。

然而，那些沒有完整 32 個 ETH 的人仍然可以參與，但必須依賴 Coinbase 等第三方，這些服務在其中抵押金額，並根據 ETH 委託人的委託金額與他們分享抵押獎勵。

DeFi 超出了所有人的預期

2020 年，新興的 DeFi 加密領域獲得了巨大的成長和認可，這與 2017 年不受監管的 ICO 熱潮進行了比較。就在兩年前，DeFi只是另一種“可能性”，加密貨幣愛好者並沒有給予太多關注。

2020 年，該領域經歷了令人難以置信的創新，導致 DeFi 平台鎖定的資金從年初的區區 10 億美元增至超過 140 億美元。

隨著創新帶來了大量新的獲利機會，其中最大的莫過於利用Yearn Finance (YFI)、Compound、Yam Finance 等創新協議進行流動性挖礦和流動性挖礦，以及一系列在失敗之前帶來了最初財富的模仿項目。

另一個著名的 DeFi 系統Compound發布了一份白皮書，詳細介紹了其未發布的去中心化平台Compound Chain的架構，該平台旨在為新一代的DeFi應用程序提供動力，從而重振了該領域的氣氛。據Compound稱，新的區塊鏈將「在下個世紀擴展Compound的規模」。

然而，在 2020 年第三季度，由於幾起退出騙局、「地毯拉扯」、智慧合約駭客攻擊以及有傳言稱領先UniSwap DeFi 網路的克隆 SushiSwap 被淘汰後投資者信心下降，DeFi 領域開始降溫。系統。該協議的匿名創始人 Chef Nomi 否認放棄該協議，甚至將網路的管理員身份轉移給衍生性商品交易平台 FTX 的執行長 Sam Bankman-Fried。

儘管帶來了新的盈利方式並提供分散式借貸，但大多數 DeFi 網路儘管是開源的，但並未經過審計。對某些人來說，這類似於首次代幣發行（ICO）狂熱，並可能產生嚴重後果。

去中心化交易所（DEX）和 Meme 代幣的興衰

2020 年也是 DeFi 場景中 SushiSwap 等食品模因幣數量增加的一年。在這種現像中，代幣將漢堡、壽司和食品的名字納入收益農業協議中，透過以利息和治理代幣作為獎勵來激勵質押，從而提供瘋狂的複合投資回報（APY）。

這些都大獲成功，因為許多 DeFi 投資者喜歡在新代幣上進行賭博（因此他們的暱稱是“DeFi degens” ），似乎是美食家並且正在享受這種待遇。

2020 年風靡一時的流行食品迷因幣包括 Sushi、BurgerSwap（Burger）、 Yam Finance（YAM）、BakerySwap（BAKE）、Pizza（PIZZA）、Hotdog.Swap（HOTDOG）、Kimchi Finance（KIMCHI）、和模因（MEME）。

然而，由於它們所代表的食品保質期有限，對於投資者來說很快就會變質。大多數專案團隊都對投資人採取了迴避態度。

例如，8 月 2 日，YAM 平台報告了其程式碼中的一個錯誤，該錯誤將使社群難以達成共識。隨著開發團隊對程式碼進行了為期四週的審核，這導致其價格跌至接近零。

其他如 HOTDOG 代幣很快就冷落了。由於駭客或開發人員「拉動」（竊取了質押資金），它的價格在短短五分鐘內從 4000 美元跌至 1 美元。泡菜也不安全。它從 6 美元漲到 1.90 美元。

在 Chief Nomi 退出 SushiSwap 項目並清算頭寸的消息傳出後，SUSHI 的價格在五天內從 11.7 美元跌至 1.20 美元。

XRP：空投與證券

對於 Ripple (XRP) 來說，2020 年以噩夢般的方式結束，其散戶投資者首當其衝。

Flare Networks 的 Spark 代幣空投

事情開始得很順利，Flare Networks 宣布將向所有註冊的 XRP 持有者空投Spark 代幣（XRP 帳本的補充）以支援 DeFi 應用。這被認為是一件正面的事件。

然而，當他們進行FLR空投時，XRP的價格卻不升反降。要獲得免費代幣，投資者必須購買 XRP，領取 Spark (FLR) 代幣，然後將 FLR 轉換為 XRP。一些分析師指出，XRP 價格下跌導致大量 FLR 持有者套現。超過 400 億枚 FLR代幣被空投。

美國證券交易委員會的指控導致投資者逃離

XRP 投資者套現的最大原因是 SEC 對 XRP 的法律地位缺乏明確性，導致 Ripple 威脅他們將從美國搬遷到更友善的其他地方。

在最近對 Ripple Labs 和兩位 Ripple 高管 Brad Garlinghouse（首席執行官）和 Chris Larsen（董事長）提出指控後，情況變得更糟。

美國證券交易委員會 (SEC) 指控該公司及其高管發行 1.8B 美元的未註冊證券，許多人（甚至 Ripple）都預見了這一舉動。為了確定資產是證券還是商品，美國監管機構使用Howey Test，該測試基本上確定代幣的價值是來自其內在品質（例如比特幣），還是來自中心化發行人的預期利潤（像瑞波一樣）。

作為回報， Coinbase和 Bitstamp 等主要加密貨幣交易所已停止 XRP 交易和存款。

這種巨大的 FUD 導致 XRP 的價格從 70c 的高點跌至 20c 以下。

2020 年基於 Oracle 的代幣暴漲

基於Oracle的代幣價格在2020年一直在上漲。加密數據分析公司 Messari 的報告顯示，LINK 是 2020 年表現最好的預言機代幣之一。

其他預言機協議的代幣今年出現了大幅增長，包括 Band Protocol、Zap 和 Dos Network。截至 2020 年 8 月，這些平台的代幣在 12 個月內上漲了 3,000% 至 4,000%。

LINK 和 BAND 的價格飆升可能歸因於它們在 Coinbase Pro 上的上市。這一上升可以作為對這些平台在 DeFi 領域所發揮作用的讚賞標誌。

Oracle平台連接鏈下和鏈上資料來源。因此，DeFi 專案可以滿足廣泛的應用。

安全：詐騙和駭客攻擊造成 18 億美元損失

當加密貨幣投資者慶祝他們的收益時，騙子、駭客和詐欺者再次像前幾年一樣在這個空間中尋找容易的目標。而且，他們得到了。

截至 2020 年 10 月，駭客和其他詐欺手段已造成 18 億美元損失。值得注意的是，DeFi 平台成為惡意行為者操縱協定程式碼漏洞的有利可圖的目標。來自 DeFi 平台的攻擊約佔 2020 年數位貨幣竊盜總量的 21%。

CipherTrace 的一份報告顯示，美國的加密貨幣用戶將 88% 的 BTC ATM 交易發送到離岸交易所，其中大多數具有類似詐騙的特徵。 2020 年值得注意的加密貨幣交易所駭客攻擊包括庫幣 (KuCoin) 駭客事件，該交易所被盜走了約 2.81 億美元。

對許多人來說，最大的駭客攻擊是無恥的 Twitter 駭客攻擊。 2020 年中期，一名17 歲的駭客和其他人入侵了馬斯克、巴拉克·歐巴馬和喬·拜登等知名人士的Twitter 帳號，並在推特上表示，他們正在將發送到給定地址的比特幣加倍。駭客由此獲利約121,000 美元，隨後被執法部門逮捕。

監管：FATF 的旅行規則、SEC 與 Ripple 以及 FinCEN 與私人錢包

2019 年，金融行動特別工作組 (FATF) 制定了影響數位資產服務提供者或 VASP 的新法規。該法規通常稱為旅行規則，要求 VASP 在促進加密貨幣交易時記錄發送者和接收者的信息。該規則繼續影響託管錢包服務提供商、數位貨幣基金、加密貨幣交易所和其他加密支付新創公司。

除了旅行規則外，據傳美國金融犯罪執法網絡（FinCEN）和聯準會正在製定監管私人、自我託管加密錢包的方法。

還有傳言稱，美國兩家監管機構正在製定更嚴格的以加密貨幣為重點的法規。不幸的是，大多數新法規都有 30 天的回應期，而不是平均的 60-90 天。

街頭傳言稱，這些變化「直接來自政治任命者，而不是 FinCEN 或政策方面的長期專業人士」。

至少從價格角度來看，這些法規目前似乎正在幫助加密貨幣行業，可能會讓傳統金融機構進入市場更具吸引力且風險更小，因為它們已經遵守了大部分法規。

從好的方面來說，美國審計長辦公室在 7 月宣布美國銀行確實可以向美國散戶投資者提供加密貨幣服務，引發了機構投資狂潮，並導致許多美國銀行對加密貨幣採取了不同的看法。

2021 年將會發生什麼

進入 2021 年，繼 2020 年一般加密貨幣領域和DeFi子行業的勢頭增強之後，加密貨幣生態系統可能會獲得顯著的收益。

機構投資者的更多採用將推動這一趨勢。在一個採用可能會影響價格的行業中，當秘密機構投資者最終公開其參與時，多頭很可能會完全受到控制並受到控制。

其他領域分析師預測，2021 年的大幅成長包括央行發行的數位貨幣(CBDC) 的激增、加密貨幣監管的明確性以及購買 BTC 的便利性。

此外，隨著穩定幣逐漸成為事實上的跨國匯款方式，加密貨幣衍生性商品交易平台將會增加。

結束語

回顧 2020 年，加密貨幣領域顯然經歷了一些困難時期。它不僅倖存下來，而且在由此產生的混亂中蓬勃發展，為主流投資者提供了真正的未來。例如，儘管 BTC 價格在 3 月跌破 4,000 美元，但截至 2020 年 12 月 30 日，其峰值已超過 28,000 美元。

此外，儘管 DeFi 領域存在監管不確定性和系統性安全問題，但這些系統中鎖定的總價值 ( TVL ) 在年初時已達到 10 億美元，但今年年底已超過 140 億美元。

2021年，加密產業預計將經歷更劇烈的變化。

例如，預計會有更多機構涉足比特幣領域，進一步推高領先加密貨幣的價格。此外，隨著監管機構邀請加密貨幣公司參與進來，DeFi 子行業預計將成熟。以太坊將進一步邁向 PoS 最終形式，並在 2021 年或 2022 年達到 Serenity。

我們會看到比特幣回到 10,000 美元，還是會達到 100,000 美元？抱歉，CoolWallet 不進行價格預測。

我們可以說的是，激動人心的時刻就在前方。告別2020年，迎接2021年！

注意安全，新年快樂！