SEC 對幣安和 Coinbase 的戰爭使 DeFi 和自我託管成為安全選擇

介紹

美國證券交易委員會（SEC）對全球最大的加密貨幣交易所幣安及其創始人趙長鵬「CZ」趙提起訴訟，並對Coinbase採取行動，這對加密行業來說是雙重打擊，這標誌著加密行業的重大轉變美國的加密貨幣監管。這並不意外，部分原因是 FTX 崩盤的後果，散戶損失了數十億美元，SEC 執法力度猛增 200% 。

在主席加里·根斯勒 (Gary Gensler) 的領導下，美國證券交易委員會對該行業採取了明顯的敵對立場，稱其為騙局，並選擇基於執法的監管，而不是提供明確的合規指南。 Gensler 認為大多數加密貨幣都是證券，並希望對其進行相應的監管。當他還是麻省理工學院教授時，他在短短幾年內就做出了顯著的轉變，並於 2019 年與 CZ 接洽，擔任幣安顧問。

這種監管打壓，再加上最近為加密貨幣行業提供服務的主要銀行的倒閉，表明美國採取了一種故意的策略，切斷美國交易所的銀行服務，並透過訴訟削弱投資者的信心。儘管 Coinbase 在過去 12 個月裡盡了最大努力來遵守規定，但 SEC 的反饋卻沒有回應。

在針對 Coinbase 的案件中，SEC 也宣布 Solana 和 Cardano 等 10 種新加密貨幣為證券，導致價值暴跌。目前，有 67 種加密貨幣被 SEC 視為證券，約佔加密貨幣 1 兆美元總市值的 10%。

雖然條件艱苦，但也不全然是壞事。

幣安和 Coinbase 都已做好了漫長法律戰的準備，如果這場官司成功，可能會開創重要的先例，並為美國帶來監管的明確性。至少，它在美國政界人士、公眾和金融領導人之間引發了一場關於美國加密貨幣的未來以及該國希望扮演的全球領導者角色的激烈辯論。

即將到來的2024 年美國總統大選也為該行業帶來了希望，因為已經有一些對加密貨幣友好的候選人加入了這一事業，例如小羅伯特·肯尼迪(Robert F. Kennedy Jr) 和圖爾西·加巴德(Tulsi Gabbard)。美國大選以微弱優勢獲勝，五分之一的美國人擁有加密貨幣，這可能會成為明年的重要因素。 Gensler 最有可能在 2025 年或更早之前在 SEC 任職。

香港、阿聯酋、英國和歐盟等具有明確監管的替代司法管轄區也在不斷湧現，為尋求更有利環境的美國公司提供了選擇。

美國證券交易委員會的行動也將加密貨幣產業團結起來，該產業有時可能相當分裂和部落化。

CoolWallet 與幣安和 Coinbase 站在一起，我們祝福他們在即將到來的影響整個行業的戰鬥中取得最好的成績。作為 2014 年推出的專用非託管錢包解決方案，我們相信冷儲存中的自我託管仍然是保護您的數位資產投資組合的最安全方式，而最新的發展再次強化了這一信念。

SEC 指控後 DeFi 交易量激增

在法律衝擊發生後的 2 天內，隨著美國客戶從 Binance 和 Coinbase 轉移近 20 億美元，其中 8 億美元流入 DEX，DeFi 交易量激增近 450%。

CoinGecko 報告稱，佔 DEX 交易量一半以上的 Uniswap（以太坊和 Arbitrum）和 PancakeSwap（BSC）的每日總交易量在 6 月 5 日至 7 日期間猛增了 7.92 億美元。

去年的託管人破產浪潮證明，如果你想保全自己的財富，加密資產的自我託管是不容談判的。 2023 年，SEC 對幣安和Coinbase 的指控再次強調了一個簡單但難以忽視的事實，這兩家交易所在遵守法規方面可能比任何同行都做得更多，而且上個月它們合計佔所有CEX交易量的60% 以上對於散戶投資者：您的中心化加密貨幣託管機構有多好並不重要。如果您不擁有自己的金鑰，那麼您就不擁有自己的加密貨幣。

了解監管打壓

SEC 與 幣安

SEC 對幣安的指控早已預料到，而且性質嚴重。他們也有可能遭到其他美國機構的刑事指控。它指控幣安和 CZ 違反美國法律：

• 未註冊為經紀自營商，這是一種受 SEC 監管的金融機構。
• 誤導投資者有關幣安交易風險的資訊。
• 允許高價值的美國客戶在幣安上進行交易，即使幣安並未在美國註冊開展業務（Binance.US 後來推出）。
• 將客戶資金與自己的資金混合（混合）—這是一項嚴重的指控。
• 沒有足夠的保障措施來保護客戶資金。
• 利用附屬做市商人為誇大交易量。

幣安強烈否認了這些可追溯到幾年前的活動的指控，並表示，就像 Coinbase 一樣，它積極嘗試與 SEC 監管機構合作，以提高其合規性。幣安不是美國交易所，因此它也認為美國證券交易委員會對其管轄範圍有限，並試圖先於商品期貨交易委員會（CFTC）等其他聯邦監管機構，對加密貨幣作為證券提出管轄權，後者在行進。

幣安和 CZ 將如何回應這些指控還有待觀察，但此案可能需要數年時間，並對加密貨幣產業產生持久影響。幣安為此案準備了 10 億美元的巨額資金，如果不經過一番認真的鬥爭，幣安是不會倒下的。

SEC 與 Coinbase

儘管不斷嘗試獲得必要的批准，但至少自 2019 年以來，Coinbase 一直在沒有適當許可或註冊的情況下運作。

SEC 聲稱 Coinbase 一直充當未註冊的國家證券交易所、經紀人和清算機構。這意味著它們分別扮演著傳統證券交易所、連接買家和賣家的中間人以及處理交易處理的服務的功能。

透過在未經適當註冊的情況下提供這些服務，Coinbase 被指控違反法律，並透過促進被視為證券的加密貨幣的買賣而非法賺取數十億美元。此外，Coinbase 尚未註冊其「質押即服務」計劃，該計劃涉及向持有某些加密貨幣的客戶提供獎勵。

SEC 希望阻止 Coinbase 在未經適當註冊的情況下繼續運營，他們還希望 Coinbase 退還透過這些涉嫌非法活動賺取的任何資金，金額可能達數十億美元。 SEC 也可能對 Coinbase 實施經濟處罰。

Coinbase 否認了這些指控，並強調在監管機構缺乏明確指導的情況下，他們拒絕了 90% 的代幣上市申請，並且只列出了他們認為不是證券的申請。

Howey 測試和加密證券

美國證券交易委員會聲稱這些加密貨幣是證券，因為它們通過了豪伊測試，這是一個由四個部分組成的測試，用於確定投資合約是否是證券。

Howey 測驗的四個部分是：

• 1. 金錢投資。
• 2.在普通企業中。
• 3. 對從他人的努力中獲得利潤有合理的預期。
• 4. 依賴他人的創業或管理努力進行投資。

如果成功，美國證券交易委員會的指控很可能會導致財務和解。然而，如果山寨幣要合法宣佈為證券，這可能意味著它們不能用作結算交易費用（gas）的實用代幣，而交易費用是賦予它們價值的首要機制。

這其中涉及到很多“如果”，只要看看Ripple與SEC之間長達3年多的XRP之爭，就知道這將是一場多麼艱苦的戰鬥。

幣安和 Coinbase 都已劃清界限，打算全力打擊所有指控。

https://twitter.com/BinanceUS/status/1665755226802880515

自我保管的理由

為了應對這種監管衝擊，無論您身在世界何處，加密資產的自我託管仍然是保護您的資金的最聰明、最實用的策略。使用只有您控制的可信任冷錢包（例如 CoolWallet），您可以掌控自己的資產，並確保您的加密貨幣在未經您同意的情況下不會被扣押或轉移。

此外，冷儲存更與長期投資有關，並且會讓你不太可能憑情緒進行交易，在市場劇烈波動的時期，這可能是一場代價高昂的賭博。

加密貨幣的自我託管可確保您不依賴可能成為監管行動目標的交易所，這些交易所可能會凍結甚至沒收您的資產。安全元件晶片、加密藍牙以及生物識別和物理驗證等先進的故障保險裝置可以保護您的投資組合免受潛在駭客攻擊，提供其他錢包選項無法比擬的安全等級。

當然，去中心化錢包也可能成為監管機構的目標。硬體錢包市場領導者 Ledger 和美國軟體錢包 MetaMask 最近都推出了更新，讓用戶對錢包的隱私和安全感到不安。

Ledger 的新錢包恢復服務因其提取用戶私鑰的能力而受到猛烈批評，這可能會被執法部門傳喚，而 MetaMask 則更新了其服務協議，納入了潛在的預扣稅條款。因此，謹慎的做法是看看市場上還提供哪些其他非託管錢包選項，特別是在冷存儲方面。 CoolWallet 是最好的選擇，這是一款 Web3 硬體錢包，近十年來一直保持著完美的記錄。

使用 CoolWallet 實現無憂自我託管

CoolWallet 為那些考慮自我保管的人提供了安全性、便利性和控制性的完美結合。它將冷儲存的強大安全性與行動裝置的便利性相結合，讓您無論身在何處，都可以隨時保持對資產的完全所有權。它不是美國公司，因此不受美國法規的約束。

CoolWallet 正在發布其安全元件晶片的程式碼，以顯示其透明度和安全性。

此外，由於其客製化整合（最近的 WalletConnect 2.0），CoolWallet 可讓您輕鬆連接最佳的 DEX 和 NFT 市場，例如 Uniswap、OpenSea 和數百個其他 DeFi 協定。

如何使用 CoolWallet 進行資金轉移和自我託管

將部分或全部資金從交易所轉移到 CoolWallet 非常簡單。首先設定您的 CoolWallet ，然後使用易於使用的 CoolWallet 應用程式和輕量級 CoolWallet Pro 或 CoolWallet S 硬體模型，將您的資產從交易所提取到您的 CoolWallet 中。請記住養成良好的安全習慣，包括安全儲存恢復種子，並且切勿將其暴露給任何第三方。

加密貨幣的未來：充滿信心地擁抱不確定性

加密貨幣格局顯然正在發生重大變化，這對這樣一個充滿活力的技術和產業來說並不是什麼新鮮事。透過選擇自我託管，您可以自信、安全地應對這些變化，維護加密貨幣的基本精神——去中心化和沒有中介機構的金融主權。

面對大規模採用道路上的這些挑戰，CoolWallet 是一個可靠的盟友，提供無與倫比的安全性、便利性和控制性。

加密市場仍在發展，無疑將面臨進一步的挑戰。然而，透過進行研究並使用經過實戰考驗的非託管錢包來自我保管冷儲存中的資金，您可以成功應對這些挑戰。

另外，要知道法規會與時俱進（請參閱中國對加密貨幣的禁令和香港新的加密貨幣友好立法），並且通常會在政府更迭時進行改革。此外，該行業的旗艦資產比特幣和以太坊在過去幾年中都被宣佈為商品而不是證券。因此，儘管一些關於 ETH 的新疑慮會不時浮出水面，但 SEC 對其沒有管轄權。

雖然情況充滿壓力，但現在是重新審視加密貨幣的目的和用例並記住這句話的好時機：

首先，他們不理你，
然後他們就笑你，
然後他們就跟你打架
最後，你贏了。

https://twitter.com/Bitcoin/status/1245019019775586305

對 CoolWallet 來說，未來仍然光明，未來仍然是加密貨幣。今天就由我們自行託管，讓您的作品集面向未來。